2020 में कोविड महामारी शुरू होने के बाद से, स्मॉल कैप स्टॉक, उनके प्राथमिक सूचकांक रसेल 2000 के साथ, इसके लिए एक कठिन समय रहा है। पहले, मेगा कैप ग्रोथ स्टॉक्स रोष बन गया, फिर, जब रसेल 2000 इंडेक्स पर ट्रेड करने वाले वैल्यू शेयर पिछले साल के अंत में रिफ्लेशन ट्रेड से लाभान्वित होते दिख रहे थे, तो यूएस फेडरल रिजर्व ने ब्याज दरों में बढ़ोतरी के अपने रास्ते पर कदम रखा, यह संकेत देते हुए कि 2022 में पहली वृद्धि आएगी, और स्मॉल कैप्स प्रभावित हुए। फिर व।
चार मुख्य अमेरिकी सूचकांकों में से, डॉव जोन्स, S&P 500, NASDAQ और रसेल 2000, केवल स्मॉल कैप इंडेक्स बेयर मार्केट क्षेत्र में फिसल गया है। .
यह तब हुआ जब बेंचमार्क अपने 8 नवंबर के रिकॉर्ड बंद और 27 जनवरी को बंद होने के बीच 20.94% गिर गया।
संदर्भ के रूप में, दूसरा सबसे खराब प्रदर्शन करने वाला NASDAQ 100 रहा है। टेक-हैवी इंडेक्स अपने 4 जनवरी के रिकॉर्ड से 15.1% गिरकर 27 जनवरी को बंद हुआ; SPX अपने 3 जनवरी के रिकॉर्ड और 27 जनवरी के निचले स्तर के बीच समान समय सीमा में केवल 9.8% गिरा, यहां तक कि सुधार क्षेत्र में प्रवेश भी नहीं किया, जो -10.00% से शुरू होता है। अंत में, उपरोक्त उपायों से, मेगा कैप डॉव ने बेहतर प्रदर्शन किया है, जो अपने 4 जनवरी के रिकॉर्ड और 27 जनवरी के करीब के बीच सिर्फ 7.24% पीछे हट गया है।
रसेल 2000 कई कारणों से पिछड़ रहा है: स्मॉल कैप बढ़ती श्रम लागत और बढ़ती मुद्रास्फीति के प्रति संवेदनशील हैं। उनके पास डॉव जोन्स में सूचीबद्ध बहुराष्ट्रीय मेगा कैप के लिए उपलब्ध लेखांकन लचीलेपन का भी अभाव है। साथ ही घरेलू कंपनियों के रूप में उनकी स्थिति वैश्विक जोखिम में कमी के कारण उन्हें आर्थिक चक्र के प्रति अधिक संवेदनशील बनाती है।
तो, क्या जेपी मॉर्गन चेस के रणनीतिकार मार्को कोलानोविक की हाल ही में स्मॉल कैप को पीटा गया है, जिसे वह एक खरीद मानते हैं, सही है?
हमें ऐसा नहीं लगता। सबसे पहले, इसके रिकॉर्ड से 20% की गिरावट जिसने स्मॉल कैप इंडेक्स को बेयर मार्केट में स्थापित किया है, रसेल 2000 पर भावनाओं में खटास आने की संभावना है। इसके अलावा, इंडेक्स की तकनीकी चल रही मंदी की ओर इशारा कर रही है।
रसेल 2000 ने अपनी शुरुआती गिरावट के बाद एक राइजिंग वेज, बेयरिश का गठन किया है। पैटर्न की नियुक्ति से पता चलता है कि राइजिंग चैनल टूट जाएगा क्योंकि इंडेक्स की मंदी तेज हो जाएगी।
पिछले महीने, 50 डीएमए 200 डीएमए से नीचे गिर गया, जिससे डेथ क्रॉस शुरू हो गया। तब से 100 डीएमए भी 200 डीएमए से नीचे गिर गया, जिससे तीन प्राथमिक एमए एक बेयरिश पैटर्न में आ गए।
मार्च 2020 के निचले स्तर के बाद पहली बार स्मॉल-कैप इंडेक्स अपनी राइजिंग ट्रेंडलाइन से नीचे आने के बाद बेंचमार्क अपने राइजिंग चैनल से थोड़ा गिर गया।
राइजिंग वेज को डाउन-स्लोपिंग चेन रिएक्शन को ट्रिगर करने के लिए डाउनसाइड ब्रेकआउट की आवश्यकता होगी। अन्यथा, कीमत अभी भी गिरते हुए चैनल टॉप को फिर से परख सकती है, जो पिछली, थोड़ी बढ़ती सीमा के साथ मेल खाता है।
ट्रेडिंग रणनीतियाँ
कंजर्वेटिव व्यापारियों को वेज को पूरा करने के लिए इंडेक्स का इंतजार करना चाहिए या फॉलिंग चैनल के शीर्ष को प्रतिरोध के साथ फिर से शुरू करने के लिए कीमत का इंतजार करना चाहिए, इसके बाद एक असफल रैली होनी चाहिए।
मध्यम व्यापारी या तो वेज के चैनल टॉप या डाउनसाइड ब्रेकआउट पर वापसी से संतुष्ट होंगे।
आक्रामक व्यापारी अब शॉर्ट जा सकते हैं, बशर्ते वे एक असफल वेज के जोखिम को अवशोषित करने और चैनल टॉप पर लौटने के लिए तैयार हों। धन प्रबंधन महत्वपूर्ण है। एक सुसंगत व्यापार योजना के लिए बुनियादी आवश्यकताएं यहां दी गई हैं:
व्यापार नमूना – आक्रामक शॉर्ट पोजीशन
- प्रवेश: 2,045
- स्टॉप-लॉस: 2,055
- जोखिम: 10 अंक
- लक्ष्य: 1,945
- इनाम: 100 अंक
- जोखिम-इनाम अनुपात: 1:10