- बेवरेज जायंट कोका-कोला के शेयर पिछले 12 महीनों में 21.7% बढ़े
- 8 फरवरी को, KO स्टॉक ने ठोस Q4 आंकड़े जारी करने से पहले एक रिकॉर्ड बनाया
- लंबी अवधि के निवेशक पुलबैक पर कोका-कोला स्टॉक खरीदने पर विचार कर सकते हैं
- लेखन के समय इंट्राडे मूल्य: $61.20
डॉव -30 सदस्य Coca-Cola (NYSE:KO) में शेयरधारक, दुनिया में सबसे बड़ा गैर-मादक पेय नाम, उस मार्ग से बच गए हैं जिसने व्यापक बाजारों पर कब्जा कर लिया है। इस साल अब तक KO का स्टॉक 3.3% चढ़ा है।
तुलनात्मक रूप से, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज साल-दर-साल 3.9% नीचे है। और कोका-कोला के दीर्घकालिक प्रतियोगी PepsiCo (NASDAQ:PEP) के शेयर में जनवरी से 4.3% की गिरावट आई है।
8 फरवरी को, KO के शेयर 62 डॉलर से अधिक के उच्चतम स्तर पर पहुंच गए। स्टॉक की 52-सप्ताह की सीमा $48.97 - $62.33 रही है, जबकि बाजार पूंजीकरण $264.2 बिलियन है।
हाल के मेट्रिक्स कैसे आए
कंपनी ने Q4 और पूरे वर्ष 2021 के मेट्रिक्स Feb.10 जारी किए। कुल मिलाकर, परिणाम आम सहमति के अनुमानों से बेहतर थे। शीर्ष पंक्ति में 9% की वृद्धि हुई, और $9.5 बिलियन में आई। फिर भी, तिमाही के लिए, समायोजित ईपीएस 5% घटकर 45 सेंट हो गया।
वॉल स्ट्रीट प्रसन्न था कि शुद्ध राजस्व 2019 से आगे था और कोक जीरो शुगर ने दोहरे अंकों की वृद्धि हासिल की। कोका-कोला ने भी घर में और घर से दूर दोनों चैनलों में लाभ देखा।
कॉफी की बिक्री में भी 17% की वृद्धि हुई। पाठकों को यह जानने की संभावना है कि समूह यूके में कोस्टा कैफे श्रृंखला का मालिक है। तिमाही के दौरान स्टोर खुलने लगे।
2022 के लिए, प्रबंधन को 7% से 8% की जैविक राजस्व वृद्धि की उम्मीद है। दूसरी ओर, तुलनात्मक ईपीएस वृद्धि 5% से 6% होनी चाहिए, जो विश्लेषकों के अनुमान से थोड़ी कम है। कंपनी ने चेतावनी दी है कि जिंसों की ऊंची लागत से आय प्रभावित होगी।
कमाई के बाद, केओ स्टॉक अस्थिर रहा है, मुख्य रूप से $ 59.50 और $ 62.50 के बीच झूल रहा है। जैसा कि हम 15 फरवरी को लिखते हैं, शेयर 61.20 डॉलर के आसपास हाथ बदल रहे हैं
कोका-कोला स्टॉक में अगला कदम?
Investing.com के माध्यम से किए गए 27 विश्लेषकों में से, KO शेयरों की "आउटपरफॉर्म" रेटिंग है, जिसका औसत 12-महीने का मूल्य लक्ष्य $66.19 है। इस तरह के कदम से मौजूदा स्तर से लगभग 8% की वृद्धि होगी। लक्ष्य सीमा $58.42 और $76 के बीच है।
Source: Investing.com
हालांकि, कई वैल्यूएशन मॉडल के अनुसार, जो पी/ई या पी/एस गुणकों, लाभांश या टर्मिनल मूल्यों पर विचार कर सकते हैं, कोका कोला स्टॉक के लिए InvestingPro के माध्यम से औसत उचित मूल्य $63.32 है, या केवल 3.3% ऊपर है।
Source: InvestingPro
कीमत में हालिया तेजी को देखते हुए, कुछ निवेशक केओ स्टॉक पर कैश रजिस्टर को रिंग कर सकते हैं। इसलिए, हम आने वाले हफ्तों में अस्थिरता देख सकते हैं।
हम उम्मीद करते हैं कि शॉर्ट टर्म में स्टॉक संभावित रूप से $ 58, या उससे भी नीचे की ओर गिर सकता है। इस तरह की संभावित गिरावट के बाद, KO के शेयर कई हफ्तों तक बग़ल में व्यापार करने की संभावना रखते हैं, जब तक कि वे एक आधार स्थापित नहीं कर लेते, संभवतः $55-$58 के बीच, और फिर एक नया चरण शुरू करते हैं।
इसलिए, दो से तीन साल के क्षितिज वाले कोका-कोला बुल्स, जो शॉर्ट-टर्म चॉपनेस के बारे में चिंतित नहीं हैं, लंबी अवधि के पोर्टफोलियो के लिए इन स्तरों के आसपास स्टॉक खरीदने पर विचार कर सकते हैं। अन्य, जो ऑप्शन रणनीतियों के साथ अनुभवी हैं और मानते हैं कि केओ शेयरों में और गिरावट आ सकती है, वे बेयर पुट स्प्रेड का प्रयास करना पसंद कर सकते हैं।
हालांकि, ऑप्शन रणनीतियां सभी खुदरा निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। इसलिए, शैक्षिक उद्देश्यों के लिए निम्नलिखित चर्चा की पेशकश की जाती है, न कि औसत खुदरा निवेशक द्वारा अपनाई जाने वाली वास्तविक रणनीति के रूप में।
केओ स्टॉक पर बेयर पुट स्प्रेड
एक बेयर पुट स्प्रेड में, एक व्यापारी के पास उच्च स्ट्राइक मूल्य के साथ एक लॉन्ग पुट और कम स्ट्राइक मूल्य के साथ एक शॉर्ट पुट होता है। व्यापार के दोनों चरणों में एक ही अंतर्निहित स्टॉक (यानी, कोका-कोला) और एक ही समाप्ति तिथि है।
व्यापारी चाहता है कि KO के शेयर की कीमत में गिरावट आए। हालांकि, एक बेयर पुट स्प्रेड में, संभावित लाभ और संभावित हानि स्तर दोनों सीमित हैं। ऐसा बेयर पुट स्प्रेड शुद्ध लागत (या शुद्ध डेबिट) के लिए स्थापित किया गया है, जो अधिकतम नुकसान का प्रतिनिधित्व करता है।
आइए इस उदाहरण को देखें:
इस रणनीति के पहले चरण के लिए, व्यापारी एक एट-द-मनी (एटीएम) या थोड़ा आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) पुट ऑप्शन खरीद सकता है, जैसे केओ 14 अप्रैल, 60-स्ट्राइक पुट ऑप्शन। यह ऑप्शन वर्तमान में $1.45 पर उपलब्ध है। लगभग दो महीने में समाप्त होने वाले इस पुट ऑप्शन का मालिक बनने के लिए ट्रेडर को $145 का खर्च आएगा।
इस रणनीति के दूसरे चरण के लिए, व्यापारी 14 अप्रैल, 57.5-स्ट्राइक पुट ऑप्शन की तरह KO पुट बेचता है। इस ऑप्शन का वर्तमान प्रीमियम $0.75 है। ट्रेडिंग कमीशन को छोड़कर ऑप्शन विक्रेता को $75 प्राप्त होंगे।
अधिकतम जोखिम
हमारे उदाहरण में, अधिकतम जोखिम स्प्रेड प्लस कमीशन की लागत के बराबर होगा। यहां, स्प्रेड की शुद्ध लागत $0.70 ($1.45 - $0.75 = $0.70) है।
चूंकि प्रत्येक ऑप्शन अनुबंध अंतर्निहित स्टॉक के 100 शेयरों का प्रतिनिधित्व करता है, हमें $0.70 को 100 से गुणा करने की आवश्यकता होगी, जो हमें अधिकतम जोखिम के रूप में $70 देता है।
ट्रेडर इस राशि को आसानी से खो सकता है यदि पोजीशन को एक्सपायरी तक रखा जाता है और दोनों पैरों की एक्सपायरी बेकार हो जाती है, यानी, अगर एक्सपायरी पर कोका-कोला स्टॉक की कीमत लॉन्ग पुट (या, हमारे उदाहरण में $ 60) के स्ट्राइक प्राइस से ऊपर है।
अधिकतम लाभ क्षमता
एक बेयर पुट स्प्रेड में, संभावित लाभ दो स्ट्राइक कीमतों के बीच के अंतर तक सीमित है, स्प्रेड की शुद्ध लागत, प्लस कमीशन।
तो हमारे उदाहरण में, स्ट्राइक कीमतों के बीच का अंतर $2.5 ($60.00 - $57.50 = $2.50) है। और जैसा कि हमने ऊपर देखा, स्प्रेड की शुद्ध लागत $0.70 है।
इसलिए, अधिकतम लाभ $1.80 ($2.50 - $0.70 = $1.80) प्रति शेयर, कम कमीशन है। जब हम $1.80 को 100 शेयरों से गुणा करते हैं, तो इस ऑप्शन रणनीति के लिए अधिकतम लाभ $180 हो जाता है।
व्यापारी को इस अधिकतम लाभ का एहसास होगा यदि KO स्टॉक की कीमत समाप्ति पर शॉर्ट पुट (निचली स्ट्राइक) के स्ट्राइक मूल्य पर या उससे कम है (या, हमारे उदाहरण में $ 57.50)।
शॉर्ट पुट पोजीशन आमतौर पर समाप्ति पर असाइन की जाती हैं यदि स्टॉक की कीमत स्ट्राइक प्राइस से नीचे है (यानी, इस उदाहरण में $ 57.50)।
हालांकि, जल्दी असाइनमेंट की भी संभावना है। इसलिए, स्थिति की समाप्ति तक निगरानी की आवश्यकता होगी।
ब्समाप्ति पर रेक-ईवन केओ मूल्य
अंत में, हमें इस ट्रेड के लिए ब्रेक-ईवन पॉइंट की गणना भी करनी चाहिए। उस कीमत पर, व्यापार को कोई धन लाभ या हानि नहीं होगी।
समाप्ति पर, लॉन्ग पुट का स्ट्राइक मूल्य (अर्थात, हमारे उदाहरण में $60.00) से घटा हुआ शुद्ध प्रीमियम (यानी, यहां $0.70) हमें ब्रेक-ईवन मूल्य देगा।
इस उदाहरण में: $60.00 - $0.70 = $59.30 (माइनस कमीशन)।
सारांश:
हम अधिकांश पोर्टफोलियो के लिए केओ स्टॉक को एक ठोस दीर्घकालिक ऑप्शन के रूप में देखते हैं। हालांकि जल्द ही शेयरों में शॉर्ट टर्म प्रॉफिट हो सकता है। इसलिए, जैसा कि ऊपर बताया गया है, कोका-कोला स्टॉक पर बेयरिश आउटलुक वाले व्यापारियों के लिए एक ट्रेडिंग रणनीति उपयुक्त हो सकती है।