पिछले दो वर्षों की महामारी की स्थिति ने ई-कॉमर्स (या ई-टेल) शेयरों को सुर्खियों में ला दिया है, क्योंकि दुनिया भर के उपभोक्ताओं ने खुद को बंद पाया और घर से खरीदारी कर रहे हैं। लेकिन जैसे-जैसे अधिक देश कोविड -19 प्रतिबंधों में ढील देते हैं, ईंट-और-मोर्टार खुदरा विक्रेता उत्तरोत्तर अपने बाजार हिस्सेदारी को पुनः प्राप्त कर रहे हैं, जिससे खुदरा स्थान अधिक प्रतिस्पर्धी हो गया है।
नतीजतन, कुल बिक्री राज्यों के भीतर ई-कॉमर्स की हिस्सेदारी 2021 में 13.2% तक सीमित हो गई, जबकि 2020 में 13.6% की हिस्सेदारी थी।
वॉल स्ट्रीट पर भी ऐसा ही बदलाव हो रहा है। पिछले एक साल में डॉव जोन्स रिटेलर्स इंडेक्स में 0.6% की गिरावट आई, जबकि डॉव जोन्स इंटरनेट कॉमर्स इंडेक्स में 29.1% की गिरावट आई। जाहिर है, निवेशकों को आश्चर्य है कि 2022 में ई-कॉमर्स सेगमेंट में आगे क्या होगा।
हालांकि, अल्पावधि में शेयरों की कीमतों में उतार-चढ़ाव के बावजूद, हम उम्मीद कर सकते हैं कि आने वाले वर्षों में ई-टेलिंग मेट्रिक्स मजबूत बने रहेंगे। 2025 तक, अमेरिका में ई-कॉमर्स राजस्व 1.3 ट्रिलियन डॉलर से अधिक हो जाना चाहिए।
इसके अलावा, हाल ही में अमेरिकी जनगणना ब्यूरो के अपडेट पर प्रकाश डाला गया है कि:
"2021 के लिए कुल ई-कॉमर्स बिक्री 870.8 अरब डॉलर होने का अनुमान लगाया गया था, जो 2020 से 14.2% (± 0.9%) की वृद्धि है।"
उस ने कहा, यहां दो एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) हैं जो ई-कॉमर्स से संबंधित शेयरों के विविध बास्केट की पेशकश करते हैं। ये फंड व्यक्तिगत नामों पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय जोखिम फैलाते हुए ऑनलाइन खुदरा उद्योग में रिटर्न की तलाश कर रहे निवेशकों से अपील कर सकते हैं।
1. ProShares Online Retail ETF
- वर्तमान मूल्य: $44.40
- 52-सप्ताह की सीमा: $44.40 - $91.57
- व्यय अनुपात: 0.58% प्रति वर्ष
ProShares Online Retail ETF (NYSE:ONLN) वैश्विक ई-टेलर्स तक पहुंच प्रदान करता है, जो इंटरनेट, मोबाइल और ऐप पर बिक्री सहित उत्पादों का ऑनलाइन विपणन करते हैं। हालांकि, फंड में ऑनलाइन ट्रैवल फर्म शामिल नहीं हैं।
ONLN, जो ProShares ऑनलाइन रिटेल इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है, के पास वर्तमान में 39 होल्डिंग्स हैं। फंड जुलाई 2018 में लॉन्च किया गया था और शुद्ध संपत्ति लगभग $ 620 मिलियन है।
करीब तीन-चौथाई नाम अमेरिका के हैं। इसके बाद चीन (16.8%), ताइवान (3.4%), मैक्सिको (2.0%) और अर्जेंटीना (1.9%) से स्टॉक आते हैं।
इस बीच, शीर्ष 10 शेयरों में पोर्टफोलियो का 60% से अधिक हिस्सा है। लेकिन फंड का प्रदर्शन दो ई-कॉमर्स दिग्गजों, Amazon.com (NASDAQ:AMZN) और चीन के Alibaba (NYSE:BABA) से काफी प्रभावित है। उनका वर्तमान संयुक्त भार 37% है।
अन्य विख्यात कंपनियों में ऑनलाइन मार्केटप्लेस eBay (NASDAQ:EBAY); चाइनीज ई-टेल हैवीवेट JD.com (NASDAQ:JD); खाद्य वितरण मंच DoorDash (NYSE:DASH); और Chewy (NYSE:CHWY), जो पालतू पशु उत्पाद ऑनलाइन बेचता है, शामिल है।
लगभग एक साल पहले, फरवरी 2021 के मध्य में, ONLN प्रति शेयर 91 डॉलर से अधिक की रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गया था। लेकिन वह कीमत अब रियरव्यू मिरर में है। तब से, ईटीएफ अपने मूल्य से आधे से अधिक खो चुका है। और साल-दर-साल, ओएनएलएन 22.5% तक गिर गया है। इसके अलावा, फंड वर्तमान में अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर पर है।
हाल के शोध से पता चलता है कि वैश्विक ई-कॉमर्स बिक्री 2026 तक 5.1 ट्रिलियन डॉलर तक पहुंच जानी चाहिए। 2020 में, बाजार का मूल्य 2.3 ट्रिलियन डॉलर था। इस प्रकार, लंबी अवधि के निवेशक, जिनके पोर्टफोलियो अल्पकालिक अस्थिरता को सहन कर सकते हैं, हालिया गिरावट को ओएनएलएन जैसे ई-कॉमर्स फंड में निवेश करने का अवसर मान सकते हैं।
2. Invesco NASDAQ Internet ETF
- वर्तमान मूल्य: $160.58
- 52-सप्ताह की सीमा: $160.58 - $261.71
- व्यय अनुपात: 0.6% प्रति वर्ष
हमारा अगला फंड, Invesco NASDAQ Internet ETF (NASDAQ:PNQI), ई-टेलिंग के विकास पर एक अप्रत्यक्ष नाटक है। फंड, जिसने जून 2008 में व्यापार करना शुरू किया, इंटरनेट से संबंधित व्यवसायों के लिए व्यापक प्रदर्शन प्रदान करता है।
PNQI, जिसमें 83 स्टॉक हैं, जहां 677.8 मिलियन डॉलर की शुद्ध संपत्ति का लगभग 60% प्रमुख 10 शेयरों का है।
उप-क्षेत्रों के संदर्भ में, हम इंटरेक्टिव मीडिया और सेवाओं (24.06%), इंटरनेट और प्रत्यक्ष विपणन खुदरा (22.23%), और सॉफ्टवेयर (16.76%) देखते हैं। जैसा कि इस ब्रेकडाउन से पता चलता है, इनमें से कई कंपनियां ई-कॉमर्स के लिए रीढ़ प्रदान करती हैं। अन्य सोशल मीडिया प्लेटफॉर्म हैं जहां कंपनियां अपने उत्पादों का ऑनलाइन विपणन करती हैं।
जहां सोशल नेटवर्क लोगों के दैनिक जीवन का एक बड़ा हिस्सा बन गए हैं, वहीं पारंपरिक खरीदारी का चलन भी सोशल कॉमर्स की ओर बढ़ गया है। हाल के मेट्रिक्स के अनुसार, अमेरिका के लगभग आधे वयस्क सोशल मीडिया उपयोगकर्ताओं ने पिछले एक साल में सोशल मीडिया के माध्यम से खरीदारी की है।
इसलिए, पीएनक्यूआई जैसा फंड उन नामों के प्रवेश द्वार के रूप में कार्य कर सकता है जो सामाजिक वाणिज्य के बढ़ते प्रभाव से लाभान्वित होंगे। ईटीएफ में प्रमुख नामों में Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Amazon, Adobe (NASDAQ:ADBE), Meta Platforms (NASDAQ:FB), और Netflix (NASDAQ:NFLX) शामिल हैं।
साल-दर-साल, फंड लगभग 23% नीचे है। इसके अलावा वर्तमान में अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर पर बैठे हुए, PNQI ने 12 महीनों में अपने मूल्य का 36% खो दिया है।
आगे की संभावित बाधाओं को देखते हुए, जैसे कि फेड द्वारा मौद्रिक नीति में बदलाव और पूर्वी यूरोप में एकमुश्त सैन्य तनाव की शुरुआत, इच्छुक पाठक अब खरीद बटन दबाने से पहले अधिक स्पष्टता की प्रतीक्षा कर सकते हैं। हालांकि, लॉन्ग टर्म में हम फंड के कई नामों पर बुलिश हैं।