पिछले दो वर्षों में, टेस्ला (NASDAQ:TSLA) डिप-खरीदार बाजार में सबसे खुश स्टॉक निवेशकों में से कुछ रहे हैं। उस अवधि के दौरान इलेक्ट्रिक वाहन निर्माता के शेयरों में 540.96% की वृद्धि हुई, जो कई रिकॉर्ड ऊंचाई तक पहुंच गया, इस प्रकार वॉल स्ट्रीट के पसंदीदा सट्टा मेगा-कैप शेयरों में से एक बन गया।
ऑस्टिन, टेक्सास स्थित टेस्ला ने सोमवार को 7.48% की रैली की, क्योंकि व्यापारियों ने शर्त लगाई थी कि रूस, यूरोप के सबसे बड़े ऊर्जा उत्पादक के खिलाफ लगाए गए ऐतिहासिक प्रतिबंध, स्वच्छ ऊर्जा की ओर वैश्विक संक्रमण को गति देंगे। शेयर 870.43 डॉलर पर बंद हुआ।
हालांकि, वर्ष की शुरुआत के बाद से, दुनिया की सबसे बड़ी ईवी निर्माता ने अपने बाजार मूल्य का 17.6% खो दिया है। हालांकि निवेशकों का विकास शेयरों से बड़े पैमाने पर बाहर निकलना आंशिक रूप से स्टॉक की मौजूदा मंदी के लिए जिम्मेदार है, टेस्ला की गिरावट व्यापक बाजार की तुलना में बहुत तेज है। टेक-हैवी NASDAQ 100 इंडेक्स इस साल की शुरुआत से लगभग 12.7% गिर गया।
यह कमजोरी एक उल्लेखनीय दौड़ के बाद आई है जिसने अक्टूबर 2021 में TSLA का बाजार पूंजीकरण एक ट्रिलियन डॉलर से अधिक कर दिया। अब, निवेशकों के लिए, बड़ा सवाल यह है कि क्या यह बिकवाली टेस्ला को खरीदने का अवसर प्रदान करती है, या यह बहुत गहरा सुधार का शुरुआत है?
टेस्ला बुल्स के लिए अच्छी खबर यह है कि यह कई वर्षों में शायद पहली बार है जब टेस्ला का मौजूदा बाजार मूल्य स्टॉक के लिए विश्लेषकों की आम सहमति के अनुमान से कम है। Investing.com के 40 विश्लेषकों के सर्वेक्षण से पता चलता है कि टेस्ला के शेयर में अगले 12 महीनों में 10.2% की वृद्धि होने की संभावना है।
Source: Investing.com
इसके अलावा, जब आप व्यापक तस्वीर को देखते हैं, तो इलेक्ट्रिक-वाहन बाजार में टेस्ला की बढ़त बरकरार रहती है। टेस्ला उच्च विकास मोड में बनी हुई है, बड़े पैमाने पर बाजार के लिए ईवी का उत्पादन करने की दौड़ में प्रतिस्पर्धियों से काफी आगे है।
चौथी तिमाही में, टेस्ला ने रिकॉर्ड राजस्व और प्रति शेयर आय दर्ज की, जिसने विश्लेषकों के अनुमानों को मात दी, चिप की व्यापक कमी के बावजूद, जिसने अन्य कार निर्माताओं को नकारात्मक रूप से प्रभावित किया।
टेस्ला ने 2021 में दुनिया भर में 936,000 से अधिक वाहनों की डिलीवरी की, जो एक साल पहले की तुलना में 87% अधिक है, जो कई वर्षों में अनुमानित 50% औसत वार्षिक विस्तार से अधिक है। सह-संस्थापक और सीईओ एलोन मस्क 2022 में एक बार फिर से उस विकास को आराम से बढ़ावा देने की उम्मीद करते हैं।
ईवीएस की ओर स्थानांतरण
हाल के एक नोट में, Daiwa Capital Markets ने टेस्ला को तटस्थ से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए उन्नत किया, यह कहते हुए कि अगर तेल की कीमतों में वृद्धि जारी रहती है तो कार निर्माता अधिक कारों को बेचने की संभावना है। इसका नोट जोड़ा गया:
"टेस्ला की लागत-कुशल चीन से निर्यात करने की क्षमता और 2021 में बेहतर प्रबंधन चिप की कमी का इतिहास वर्तमान रूस/यूक्रेन स्थिति के तहत अपनी प्रतिस्पर्धी स्थिति को मजबूत कर सकता है। साथ ही, उच्च तेल की कीमतें और ईंधन की कमी के संभावित परिदृश्य, विशेष रूप से में यूरोप, ईवीएस में बदलाव को तेज कर सकता है।"
टेस्ला के प्रतियोगी स्वच्छ ऊर्जा वाहनों के विकास में अरबों का निवेश कर रहे हैं, लेकिन कई अभी भी मुनाफा कमाने के लिए तेल से चलने वाले वाहनों पर निर्भर हैं। दाइवा के अनुसार, आपूर्ति श्रृंखला के मुद्दों से बढ़ती लागत भविष्य के उन निवेशों को खींचने के लिए कठिन बना सकती है।
क्रेडिट सुइस समूह ने हाल ही में एक नोट में टेस्ला को खरीदने के लिए अपग्रेड किया, यह कहते हुए कि पिछले कुछ हफ्तों में बिक्री के दबाव ने स्टॉक को "आकर्षक" बना दिया है। क्रेडिट सुइस के विश्लेषकों को उम्मीद है कि टेस्ला के शेयर अपने हालिया पुलबैक से उबरेंगे, जो ठोस बुनियादी बातों द्वारा समर्थित है, जिसमें वॉल्यूम ग्रोथ और निरंतर मार्जिन ताकत शामिल है। 81.97 पर, टेस्ला की फॉरवर्ड अर्निंग मल्टीपल मार्च 2020 के बाद सबसे कम है।
इस अनुकूल मौलिक और मूल्यांकन दृष्टिकोण के बावजूद टेस्ला निवेशक कई गैर-व्यावसायिक मुद्दों से विचलित रहते हैं। पिछले हफ्ते, वॉल स्ट्रीट जर्नल ने बताया कि सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) इस बात की जांच कर रहा है कि क्या मस्क और उनके भाई किम्बल मस्क द्वारा हालिया स्टॉक बिक्री ने इनसाइडर-ट्रेडिंग नियमों का उल्लंघन किया है।
नवीनतम जांच के अलावा, मस्क और एसईसी 2018 से एक अदालती लड़ाई में उलझे हुए हैं, जब मस्क ने ट्वीट किया कि उनके पास टेस्ला को 420 डॉलर प्रति शेयर पर निजी लेने के लिए "फंडिंग सिक्योर" है। एक जांच के बाद, एसईसी ने निष्कर्ष निकाला कि मस्क ने प्रतिभूति धोखाधड़ी की थी। उस समय नियामक ने दोनों पक्षों के बीच समझौता होने से पहले मस्क को एक सार्वजनिक कंपनी के निदेशक या अधिकारी के रूप में सेवा करने से प्रतिबंधित करने की भी मांग की थी।
सारांश
मौजूदा अस्थिर व्यापारिक स्थितियों को देखते हुए, संभावित ब्याज दरों में बढ़ोतरी और रूस-यूक्रेन संघर्ष से प्रेरित होकर, यह अनुमान लगाना कठिन है कि टेस्ला के शेयर यहां से किस दिशा में जाएंगे। इस चुनौतीपूर्ण परिचालन वातावरण में, हमारे विचार में, कम समय में टेस्ला के शेयरों में एक और उल्का वृद्धि की उम्मीद करना अवास्तविक होगा।
हालांकि, मौजूदा मंदी की अवधि लंबी अवधि के निवेशकों के लिए एक अच्छा प्रवेश बिंदु प्रदान करती है, खासकर जब कंपनी प्रतिस्पर्धियों पर स्पष्ट बढ़त के साथ ठोस विकास पथ पर बनी रहती है।