उच्च मुद्रास्फीति के स्तर पर चिंता और यूक्रेन में युद्ध का मतलब वॉल स्ट्रीट और दुनिया भर के अन्य एक्सचेंजों पर स्टॉक के लिए अस्थिरता बढ़ गया है।
उदाहरण के लिए, ब्लू-चिप जर्मन कंपनियों का DAX इंडेक्स पिछले एक साल से 2.8% और साल-दर-साल (YTD) 8.2% नीचे है। कई लोग DAX को यूरोपीय संघ (EU) का प्रतिनिधि मानते हैं।
इस बीच, FTSE 100 इंडेक्स, जिसमें यूके में सूचीबद्ध 100 सबसे बड़े नाम शामिल हैं, पिछले 12 महीनों में 11% और जनवरी 2022 से 2.1% ऊपर है। इस प्रकार, तथाकथित फुटसी शेयरों ने हाल ही में अपने यूरोपीय संघ के समकक्षों की तुलना में अधिक लचीलापन दिखाया है।
आज के लेख में दो एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का परिचय दिया गया है जो उन पाठकों का ध्यान आकर्षित करते हैं जो मजबूत यूरोपीय शेयरों में प्रवेश के अवसरों की तलाश में हैं। धारणा में सुधार के मामले में, विशेष रूप से पूर्वी यूरोप में, हमारा मानना है कि ये दोनों फंड लंबी अवधि के निवेशकों के लिए मूल्य प्रदान कर सकते हैं।
1. iShares MSCI United Kingdom ETF
- वर्तमान मूल्य: $33.95
- 52-सप्ताह की सीमा: $30.55 - $35.09
- डिविडेंड यील्ड: 4.24%
- व्यय अनुपात: 0.50% प्रति वर्ष
हमारा पहला फंड, iShares MSCI United Kingdom ETF (NYSE:EWU), वर्तमान में यूके के 82 शेयरों में निवेश करता है। फंड ने मार्च 1996 में कारोबार करना शुरू किया।
ब्रिटिश चैंबर्स ऑफ कॉमर्स के अनुसार, यूके में मुद्रास्फीति देश की खपत पर भारी पड़ रही है:
"उपभोक्ता खर्च 2022 में 4.4% बढ़ने का अनुमान है, जो इसके पिछले पूर्वानुमान 6.9% से कम है।"
इसी तरह, व्यापार निवेश 3.5% बढ़ने की उम्मीद है, जो पहले के 5.1% के पूर्वानुमान से कम है। इस संशोधन के पीछे बढ़ती लागत, उच्च स्थानीय कर और मुद्रास्फीति के दबाव और भू-राजनीतिक विकास के परिणामस्वरूप जनता के विश्वास में गिरावट है।
हालांकि, ब्रिटिश अर्थव्यवस्था पर धूसर बादलों के बावजूद, FTSE 100 सूचकांक अच्छी तरह से विविध है, जो दुनिया भर में कुछ सबसे महत्वपूर्ण कंपनियों तक पहुंच प्रदान करता है।
इसके अलावा, इनमें से अधिकतर नाम स्थिर लाभांश का भुगतान करते हैं। इसलिए, कई निवेशक मूल्य में संभावित गिरावट को यूके के प्रमुख सूचकांक में सूचीबद्ध कंपनियों में खरीदने के अवसर के रूप में देखते हैं।
EWU MSCI यूनाइटेड किंगडम इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है। क्षेत्रों के संदर्भ में, हम उपभोक्ता स्टेपल (18.33%), वित्तीय (17.49%), स्वास्थ्य देखभाल (13.28%), ऊर्जा (11.42%), उद्योग (10.85%), और सामग्री (10.27%) देखते हैं।
पोर्टफोलियो के प्रमुख 10 शेयरों में 3.62 बिलियन डॉलर की कुल संपत्ति का लगभग आधा हिस्सा है, जो इसे एक शीर्ष-भारी फंड बनाता है।
Shell (NYSE:SHEL), AstraZeneca (NASDAQ:AZN), HSBC (NYSE:HSBC), Diageo (NYSE:DEO), Unilever (LON:ULVR) (NYSE:UL), GlaxoSmithKline (NYSE:GSK), और Rio Tinto (LON:RIO) (NYSE:RIO) रोस्टर में कुछ सबसे प्रमुख नाम हैं।
पिछले एक साल में ईटीएफ 2.4% YTD और 7.8% बढ़ा है। वैश्विक जिंस कीमतों में वृद्धि ने विशेष रूप से ईडब्ल्यूयू को बढ़ावा दिया है।
पी/ई और पी/बी अनुपात 13.74x और 1.82x है। आने वाली तिमाहियों में EWU की कई कंपनियों की आय में वृद्धि होने की संभावना है। इसलिए, हम FTSE 100 और EWU में सूचीबद्ध कंपनियों पर बुलिश बने हुए हैं।
2. Xtrackers MSCI Europe Hedged Equity ETF
- वर्तमान मूल्य: $34.84
- 52-सप्ताह की सीमा: $30.92 - $37.05
- डिविडेंड यील्ड: 1.95%
- व्यय अनुपात: 0.45% प्रति वर्ष
आर्थिक नीति अनुसंधान केंद्र (सीईपीआर) के नीति पोर्टल वोक्सईयू द्वारा हालिया शोध-हाइलाइट:
"2021 में 5.3% की मजबूत रिकवरी के बाद, हम 2022 में यूरोपीय संघ की अर्थव्यवस्था 4.0% और 2023 में 2.8% बढ़ने का अनुमान लगाते हैं।"
दूसरे शब्दों में, यूरोपीय अर्थव्यवस्था के 2023 में महामारी के प्रभाव से उबरने की संभावना है। हालांकि, यह बताना जल्दबाजी होगी कि यूक्रेन में युद्ध क्षेत्रीय अर्थव्यवस्था को कैसे प्रभावित करेगा।
हमारा दूसरा फंड, Xtrackers MSCI Europe Hedged Equity ETF (NYSE:DBEU), मुद्रा में उतार-चढ़ाव के प्रभावों को कम करते हुए यूरोपीय इक्विटी की एक विस्तृत श्रृंखला में निवेश करता है, जो अन्यथा प्रदर्शन को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकता है। फंड ने सितंबर 2013 में कारोबार करना शुरू किया, और शुद्ध संपत्ति 527.9 मिलियन डॉलर है।
DBEU, जो एमएससीआई यूरोप यूएस डॉलर हेज्ड इंडेक्स को ट्रैक करता है, में वर्तमान में 439 प्रतिभूतियां हैं। 15.73% के साथ वित्तीय का सबसे बड़ा टुकड़ा है। इसके बाद स्वास्थ्य देखभाल (14.73%), उद्योग (14.04%), उपभोक्ता स्टेपल (12.05%), उपभोक्ता विवेकाधीन (10.18%) और अन्य आते हैं।
फंड के प्रमुख 10 शेयरों में इसके पोर्टफोलियो का लगभग 20% शामिल है। उन नामों में Nestle (NS:NEST) (OTC:NSRGY), ASML Holding (AS:ASML) (NASDAQ:ASML), Roche Holding (OTC:RHHBY), LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton (OTC:LVMUY) और Novartis (NYSE:NVS) शामिल हैं।
21% से अधिक कंपनियां यूके में स्थित हैं, इसके बाद फ्रांस (16.50%), स्विट्जरलैंड (15.72%), जर्मनी (12.49%) और नीदरलैंड (7.99%) की कंपनियां हैं।
DBEU ने जनवरी में रिकॉर्ड ऊंचाई हासिल की और पिछले एक साल में 7.8 फीसदी का रिटर्न दिया। हालांकि, यह 4% YTD नीचे है। यूके सहित विकसित यूरोपीय बाजारों से इक्विटी में निवेश की तलाश करने वाले निवेशकों को डीबीईयू पर और शोध करना चाहिए।