सोमवार को, जेपी मॉर्गन ने $65.00 के लगातार मूल्य लक्ष्य के साथ सिएना (NYSE: CIEN) पर एक तटस्थ रुख बनाए रखा। फर्म के विश्लेषण से पता चलता है कि दूरसंचार वाहकों द्वारा खर्च में बढ़ोतरी और क्लाउड कंपनियों से डेटा सेंटर इंटरकनेक्ट (डीसीआई) के खर्च में वृद्धि से सिएना को फायदा हो सकता है।
InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, सिएना का शेयर वर्तमान में $73.47 के अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जिसमें 73.59x का विशेष रूप से उच्च P/E अनुपात है। इन सकारात्मक कारकों के बावजूद, विश्लेषक ने कहा कि निकट अवधि के मैक्रोइकॉनॉमिक वातावरण दूरसंचार, केबल एमएसओ और सरकार या उद्यम क्षेत्रों से महत्वपूर्ण खर्च में वृद्धि को सीमित कर सकते हैं।
वित्त वर्ष 2025 में सिएना के 6% -8% की अपनी मानक वृद्धि दर पर लौटने का अनुमान है, जो संभावित रूप से इस सीमा के उच्च अंत तक पहुंच जाएगा। पिछले छह महीनों में 54.9% साल-दर-साल रिटर्न और 44.7% की बढ़त के साथ शेयर ने उल्लेखनीय तेजी दिखाई है। हालांकि, विश्लेषक ने बताया कि निवेशकों की उम्मीदें और भी अधिक वृद्धि के लिए निर्धारित हैं, जो स्टॉक के मौजूदा मूल्यांकन पर उत्साह को बढ़ाता है।
InvestingPro के उचित मूल्य विश्लेषण के आधार पर, स्टॉक मौजूदा स्तरों पर ओवरवैल्यूड होता प्रतीत होता है। 20x-22x के मूल्य-से-कमाई (P/E) गुणक के साथ, जो प्रति शेयर बिकवाली आम सहमति आय (EPS) के आधार पर 28x के बजाय कृत्रिम बुद्धिमत्ता साथियों के साथ अधिक निकटता से संरेखित होता है, वर्तमान मूल्य का अर्थ है कि निवेशक वित्तीय वर्ष 2025 के लिए EPS के लगभग $3.30/शेयर में फैक्टरिंग कर रहे हैं। InvestingPro ग्राहकों के पास सिएना के मूल्यांकन और विकास की संभावनाओं के बारे में 13 अतिरिक्त प्रमुख जानकारियों तक पहुंच है।
विश्लेषण में यह भी बताया गया है कि वित्तीय वर्ष 2020 और 2021 में धीमी राजस्व वृद्धि के बाद, निवेशकों की चर्चाओं ने वित्तीय वर्ष 2025 और वित्तीय वर्ष 2022 के लिए प्रारंभिक मार्गदर्शन के बीच तुलना की है। जबकि वित्तीय वर्ष 2025 के लिए वित्तीय मेट्रिक्स को वित्तीय वर्ष 2024 की तुलना में अनुकूल माना जाता है, निवेशकों की उच्च अपेक्षाओं के बारे में सावधानी बरती जाती है, जो वित्तीय वर्ष 2025 में सीमित बैकलॉग ड्रॉडाउन को मानते हुए 30% से अधिक ऑर्डर वृद्धि का सुझाव देते हैं।
दूरसंचार ऑर्डर धीरे-धीरे बढ़ने की उम्मीद है, शुरू में इन्वेंट्री डाइजेशन हेडविंड के उलट होने के कारण और बाद में, पूंजी की कम लागत के साथ नेटवर्क निवेश की बैकलॉग मांग को दूर करने की आवश्यकता से प्रेरित होने के कारण। सिएना को इस ग्राहक वर्टिकल में मजबूत ऑर्डर वृद्धि दिखाने का अनुमान है, लेकिन टेलीकॉम से साल-दर-साल वृद्धि खरीद-पक्ष की उम्मीदों को पूरा करने के लिए आवश्यक 30% से अधिक मामूली होने का अनुमान है।
वित्तीय वर्ष 2025 से आगे देखते हुए, फर्म को उम्मीद है कि सिएना अपने दीर्घकालिक अनुमानों के उच्च अंत में पर्याप्त राजस्व वृद्धि हासिल करेगी, जो डीसीआई इंटरकनेक्ट्स में वाहक और क्लाउड कंपनियों के निरंतर निवेश से प्रेरित है। InvestingPro डेटा से पता चलता है कि कंपनी 4.06 के मौजूदा अनुपात के साथ मजबूत वित्तीय स्वास्थ्य बनाए रखती है और मध्यम ऋण स्तरों के साथ काम करती है। इससे मध्यम अवधि में मजबूत आय वृद्धि और महत्वपूर्ण परिचालन लाभ हो सकता है। 12 दिसंबर को होने वाली कमाई के साथ, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि पिछले बारह महीनों में राजस्व में 4.91% की गिरावट आई है। इन संभावनाओं के बावजूद, जेपी मॉर्गन की मौजूदा तटस्थ स्थिति निवेशकों की उच्च उम्मीदों को देखते हुए कमाई की घोषणा से पहले एक सतर्क दृष्टिकोण को दर्शाती है। व्यापक विश्लेषण और विस्तृत मेट्रिक्स के लिए, सिएना की पूर्ण प्रो रिसर्च रिपोर्ट तक पहुंचें, जो विशेष रूप से InvestingPro ग्राहकों के लिए उपलब्ध है।
हाल की अन्य खबरों में, राजस्व में साल-दर-साल गिरावट के बावजूद, CIENA Corporation ने एक मजबूत वित्तीय तीसरी तिमाही के प्रदर्शन की सूचना दी, जिसमें राजस्व $942 मिलियन तक पहुंच गया और प्रति शेयर आय $0.35 पर समायोजित हुई। कंपनी ने एक नई शेयर पुनर्खरीद पहल की भी घोषणा की, जो वित्तीय वर्ष 2025 में शुरू होने वाले अपने सामान्य स्टॉक के $1 बिलियन तक के बायबैक को अधिकृत करती है। CIENA की संभावनाओं पर विश्लेषकों के अलग-अलग विचार हैं। उदाहरण के लिए, मॉर्गन स्टेनली ने कंपनी के विकास की संभावनाओं के बारे में चिंताओं का हवाला देते हुए CIENA स्टॉक को ओवरवेट से इक्वलवेट में डाउनग्रेड किया। इसके विपरीत, स्टिफ़ेल और जेफ़रीज़ ने AI और डेटा सेंटर बाजारों में वृद्धि के लिए कंपनी की क्षमता पर विश्वास व्यक्त करते हुए CIENA पर एक बाय रेटिंग बनाए रखी। इस बीच, जेपी मॉर्गन ने सीमित दूरसंचार खर्च और सकल मार्जिन में सुधार के लिए कम विकल्पों का हवाला देते हुए कंपनी के स्टॉक को ओवरवेट से न्यूट्रल में डाउनग्रेड कर दिया।
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