बुधवार को, सिटी ने प्योर स्टोरेज (NYSE: PSTG) पर अपनी बाय रेटिंग बनाए रखी और अपने मूल्य लक्ष्य को पिछले $63 से बढ़ाकर $75 कर दिया। उम्मीदों से अधिक परिणामों की रिपोर्ट के बाद कंपनी के शेयरों में 20% से अधिक की उछाल देखने के बाद समायोजन किया गया। इसके अतिरिक्त, प्योर स्टोरेज ने टॉप -4 हाइपरस्केलर के साथ एक महत्वपूर्ण डिज़ाइन जीत की घोषणा की।
प्रबंधन द्वारा सब्सक्रिप्शन राजस्व के लिए धीमी गति के संकेत के बावजूद, कंपनी ने अपने FY25 मार्गदर्शन को मामूली रूप से बढ़ाया। वार्षिक आवर्ती राजस्व (ARR) में साल-दर-साल 21.5% की वृद्धि हुई, और सदस्यता राजस्व के लिए शेष प्रदर्शन दायित्वों (RPO) में साल-दर-साल 17% की वृद्धि हुई। हालांकि, यह नोट किया गया कि जहां छोटे सौदे मजबूत गति के साथ बंद होते जा रहे हैं, वहीं बड़े सौदों को अंतिम रूप देने में अधिक समय लग रहा है।
प्रबंधन ने उत्पाद सकल मार्जिन में गिरावट के बारे में भी जानकारी प्रदान की, जिसका श्रेय उन समाधानों की दिशा में एक रणनीतिक बदलाव को दिया गया जो लागत और क्षमता के लिए अधिक अनुकूलित हैं। इसके बावजूद, कंपनी के उच्च-स्तरीय मार्गदर्शन ने हाइपरस्केलर अवसर जीत से महत्वपूर्ण राजस्व क्षमता का संकेत दिया, जो FY27 (CY26) तक $450 मिलियन तक उत्पन्न कर सकता है। समझौतों की लाइसेंसिंग प्रकृति के कारण इस जीत से उच्च मार्जिन का योगदान होने की उम्मीद है।
सिटी के विश्लेषक ने बताया कि FY26 (CY25) के लिए अनुमान संशोधन मामूली हैं, FY27 (CY26) के पूर्वानुमानों में वृद्धि देखी गई है, जिसमें और तेजी की संभावना है। मूल्य लक्ष्य को प्रति शेयर CY26 आय (EPS) के लगभग 30 गुना के अपरिवर्तित गुणक के आधार पर बढ़ाया गया है। प्योर स्टोरेज में फर्म का विश्वास बनाए रखी गई बाय रेटिंग और नए, उच्च मूल्य लक्ष्य में परिलक्षित होता है।
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