सोमवार को, रेमंड जेम्स ने वेंटास (NYSE:VTR) पर एक आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी और व्यापक विश्लेषक आम सहमति के साथ संरेखित करते हुए स्टॉक के मूल्य लक्ष्य को $66 से बढ़ाकर $68 कर दिया, जो 19% की औसत वृद्धि क्षमता को दर्शाता है।
InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, वेंटास ने पिछले वर्ष की तुलना में 25.7% कुल रिटर्न के साथ मजबूत गति का प्रदर्शन किया है। समायोजन कंपनी की बाहरी विकास गतिविधियों के सकारात्मक स्वागत और ब्रुकडेल लीज के बारे में हालिया स्पष्टता को दर्शाता है, जो कंपनी की शुद्ध परिचालन आय (NOI) का 7% है।
InvestingPro द्वारा पहचाने जाने वाले हेल्थ केयर REITs उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी वेंटास, अपने ब्रुकडेल पोर्टफोलियो को सीनियर हाउसिंग ऑपरेटिंग पोर्टफोलियो (SHOP) में परिवर्तित कर रहा है, जिससे कनाडाई पोर्टफोलियो के संपर्क को कम करते हुए NOI वृद्धि को बढ़ाने की उम्मीद है, जिसने अपेक्षाकृत कम वृद्धि दिखाई है।
कंपनी की मजबूत वित्तीय स्थिति, जिसमें तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है और 1.22 का मौजूदा अनुपात है, इस रणनीतिक कदम का समर्थन करती है जिसके लिए अपेक्षाकृत मामूली वृद्धिशील पूंजी व्यय की आवश्यकता होने का अनुमान है।
विश्लेषक ने कहा कि वेंटास को बेहतर डेटा और विश्लेषणात्मक क्षमताओं के साथ-साथ अधिक अनुकूल आपूर्ति और मांग की स्थिति से लाभ हुआ है, जिसने पिछले वर्षों की तुलना में पोर्टफोलियो बदलावों को सरल बनाया है। हालांकि, उन्होंने इस तरह के महत्वपूर्ण परिवर्तन में निहित कार्यकारी जोखिमों को भी स्वीकार किया।
फर्म की लीवरेज प्रोफ़ाइल, जो कम 6x रेंज में है, और इसकी पूंजी की लागत दोनों में अधिक सुसंगत निष्पादन के माध्यम से सुधार होने की उम्मीद है। लगातार 26 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखने और 3% की मौजूदा लाभांश उपज के ट्रैक रिकॉर्ड के साथ, वेंटास ने वित्तीय स्थिरता का प्रदर्शन जारी रखा है।
यह सुधार वेंटास को वरिष्ठ आवास क्षेत्र के भीतर बाहरी विकास के अवसरों का लाभ उठाने में और सक्षम करेगा। वेंटास के वित्तीय स्वास्थ्य और विकास की संभावनाओं के बारे में गहरी जानकारी के लिए, निवेशक InvestingPro पर उपलब्ध व्यापक प्रो रिसर्च रिपोर्ट तक पहुंच सकते हैं।
$68 का नया मूल्य लक्ष्य फर्म के 2026 फंड्स अवेलेबल फॉर डिस्ट्रीब्यूशन (FAD) अनुमान के 22 गुना पर वेंटास ट्रेडिंग पर आधारित है और इसमें उनके नेट एसेट वैल्यू (NAV) अनुमान पर 50% प्रीमियम शामिल है।
विश्लेषक ने एक वैकल्पिक मूल्यांकन परिदृश्य भी प्रदान किया, जिसमें सुझाव दिया गया कि यदि अगले बारह महीने (NTM) NOI अब से एक वर्ष में 5% बढ़ता है और 100 आधार अंकों की लोअर कैप दर लागू होती है, तो उनके NAV अनुमान में 37% की वृद्धि हो सकती है, और $70 का लक्ष्य मूल्य NAV अनुमान से 9% प्रीमियम पर वेंटास ट्रेडिंग का संकेत देगा।
विश्लेषक ने यह सुझाव देते हुए निष्कर्ष निकाला कि टारगेट प्राइस मल्टीपल और एनएवी प्रीमियम तीन साल के औसत से अधिक हैं, लेकिन वेंटास के मौलिक और बाहरी विकास दृष्टिकोण से उचित हैं। कुल रिटर्न के आधार पर जोखिम/आधार/इनाम परिदृश्यों का अनुमान (15%) /17%/34% था। हाल की अन्य खबरों में, वेलटावर इंक और वेंटस इंक, हेल्थकेयर रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट सेक्टर के दोनों प्रमुख खिलाड़ी, निवेशकों की पर्याप्त रुचि का केंद्र रहे हैं।
वेलटावर की साल-दर-साल 10% की मजबूत राजस्व वृद्धि और सीनियर हाउसिंग ऑपरेटिंग पोर्टफोलियो (SHOP) सेगमेंट में अनुमानित वृद्धि ने BMO कैपिटल मार्केट्स को कंपनी पर आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखने के लिए प्रेरित किया है।
दूसरी ओर, वेंटास ने मजबूत वित्तीय प्रदर्शन का प्रदर्शन किया है, इसके 2024 की तीसरी तिमाही के परिणामों में प्रति शेयर परिचालन से सामान्यीकृत फंड में साल-दर-साल 7% की वृद्धि देखी गई है।
वेलटावर की शॉप समान-स्टोर की शुद्ध परिचालन आय 2025 में साल-दर-साल 18.8% बढ़ने का अनुमान है, जो 19.1% के आम सहमति अनुमान से थोड़ा कम है। इस बीच, वेंटास ने अपने वरिष्ठ आवास परिचालन पोर्टफोलियो में उल्लेखनीय 15% नकद NOI वृद्धि के साथ दो अंकों की शुद्ध परिचालन आय वृद्धि की लगातार नौवीं तिमाही की सूचना दी है।
दोनों कंपनियों ने अपनी वित्तीय रणनीतियों में भी महत्वपूर्ण प्रगति की है। वेंटास ने कॉमन स्टॉक के 10.6 मिलियन शेयरों की सार्वजनिक पेशकश शुरू की है, जिसमें वेल्स फ़ार्गो सिक्योरिटीज़ अंडरराइटर के रूप में काम कर रहे हैं। इस समझौते से प्राप्त आय का उपयोग सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए करने की योजना है, जिसमें धन अधिग्रहण, निवेश और मौजूदा ऋण चुकाना शामिल है।
RBC कैपिटल मार्केट्स ने वेंटास पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया है, अपने मूल्य लक्ष्य को $63.00 से $70.00 तक बढ़ा दिया है और आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी है। फर्म को वरिष्ठ आवास के लिए मजबूत बाजार स्थितियों का लाभ उठाने के लिए वेंटास की क्षमता पर भरोसा है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।