जेपी मॉर्गन ने कमाई में वृद्धि पर फेरारी के शेयरों की रेटिंग को अधिक वजन तक बढ़ाया

शुक्रवार को, जेपी मॉर्गन ने फेरारी (NYSE: RACE) के शेयरों को अपग्रेड किया, स्टॉक की रेटिंग को न्यूट्रल से ओवरवेट में स्थानांतरित कर दिया और इसके मूल्य लक्ष्य को पिछले $385 से $525 तक बढ़ा दिया। अपग्रेड निवेशकों की बैठकों की एक श्रृंखला के बाद आता है, जिसका नेतृत्व फेरारी के सीईओ बेनेडेटो विग्ना और निवेशक संबंधों के प्रबंधक एल्डो बेनेटी करते हैं, जो एशिया और ओशिनिया के कई प्रमुख शहरों में फैली हुई थी।

विश्लेषक ने व्यापक आर्थिक और भू-राजनीतिक अनिश्चितता के बीच उच्च दृश्यता आय वृद्धि को बनाए रखने की कंपनी की क्षमता को ध्यान में रखते हुए, बाजार में फेरारी की अनूठी स्थिति पर प्रकाश डाला। फेरारी की रणनीति में फर्म का विश्वास बढ़ गया है, विशेष रूप से इसके वाहनों के विद्युतीकरण के आसपास, और उसका मानना है कि वाहन निर्माता चीन में हालिया मंदी से प्रभावित नहीं होगा—जो अन्य उच्च श्रेणी के वाहन निर्माताओं और यूरोपीय लक्जरी ब्रांडों के सामने एक चुनौती है।

आपूर्ति और मांग के लिए फेरारी के अनुशासित दृष्टिकोण, एक दर्शन जिसे कंपनी के संस्थापक एंज़ो फेरारी द्वारा प्रसिद्ध रूप से समझाया गया है, का वर्तमान प्रबंधन द्वारा सख्ती से पालन किया गया है। इस रणनीति के कारण रिकॉर्ड मूल्य निर्धारण और ऑर्डर का एक महत्वपूर्ण बैकलॉग हो गया है, जिसमें औसतन 24-30 महीने का प्रतीक्षा समय लगता है। कमी से प्रेरित इस मॉडल को कंपनी की भविष्य की कमाई में वृद्धि के बारे में स्पष्ट दृष्टिकोण प्रदान करने के रूप में देखा जाता है।

ऑटोमेकर की चीन जैसे नरम बाजारों से दूर मजबूत मांग वाले क्षेत्रों में शिपमेंट को फिर से आवंटित करने की क्षमता ने इसे अपने लाभ मार्जिन को बनाए रखने और यहां तक कि बढ़ाने की अनुमति दी है। इसके अतिरिक्त, फेरारी के आगामी बैटरी इलेक्ट्रिक वाहन के इर्द-गिर्द प्रत्याशा बढ़ रही है, जिससे असाधारण ड्राइविंग अनुभव मिलने की उम्मीद है। ऐसी भी अटकलें हैं कि कंपनी अगले हफ्ते जैसे ही एक नई सुपरकार का अनावरण कर सकती है, एक ऐसी घटना जिसका ऐतिहासिक रूप से कमाई पर सकारात्मक प्रभाव पड़ा है।

JPMorgan का $525 का नया मूल्य लक्ष्य 2025 के अंत में पूंजी संरचना को ध्यान में रखते हुए €3,085 मिलियन के उनके 2026 EBITDA अनुमान पर लागू 27.5x लक्ष्य गुणक पर आधारित है। यह पहले के लक्ष्य से उल्लेखनीय वृद्धि का प्रतिनिधित्व करता है, जो 2025 की कमाई और 2024 के अंत में पूंजी संरचना पर आधारित था।

हाल ही की अन्य खबरों में, फेरारी एन. वी. कई महत्वपूर्ण घटनाओं के साथ सुर्खियों में रही है। 2024 में एक प्रभावशाली दूसरी तिमाही के बाद, लक्जरी वाहन निर्माता का राजस्व बढ़कर €1.7 बिलियन हो गया, जिससे साल-दर-साल 16% की वृद्धि हुई, जिसमें शुद्ध लाभ €413 मिलियन तक पहुंच गया।

इस सकारात्मक प्रदर्शन का श्रेय अनुकूलित ऑर्डर में वृद्धि और भविष्य की बिक्री के लिए स्पष्ट दृश्यता को दिया जाता है। जवाब में, बर्नस्टीन SocGen Group और Morgan Stanley दोनों ने मजबूत कमाई और अद्वितीय बाजार स्थिति का हवाला देते हुए फेरारी के मूल्य लक्ष्य को बढ़ाया।

हालांकि, फेरारी को भी चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है। कंपनी के अध्यक्ष, जॉन एल्कन, कर धोखाधड़ी के आरोपों के लिए ट्यूरिन अभियोजक के कार्यालय द्वारा जांच के दायरे में हैं, जिससे लगभग 75 मिलियन यूरो की संपत्ति जब्त हो गई है। इसके अलावा, फेरारी ने 2024 के अंत तक बैंकिंग दिग्गज सेंटेंडर के साथ अपनी साझेदारी के समापन की घोषणा की, जिससे कंपनी के प्रायोजन परिदृश्य में महत्वपूर्ण बदलाव आया।

इसके विपरीत, फेरारी के आपूर्तिकर्ता मैग्ना इंटरनेशनल इंक ने अपने दूसरी तिमाही के परिणामों में चूक की सूचना दी। कंपनी की $1.35 प्रति शेयर की समायोजित आय अनुमानित $1.44 से कम हो गई, और तिमाही राजस्व घटकर $10.96 बिलियन हो गया। वाहन कार्यक्रम रद्द होने के बाद कंपनी को बिक्री में लगभग 700 मिलियन डॉलर का नुकसान होने का भी अनुमान है। ये हालिया घटनाक्रम ऑटोमोटिव उद्योग की गतिशील प्रकृति और कंपनियों द्वारा इसे नेविगेट करने के लिए अपनाई जा रही रणनीतियों को रेखांकित करते हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

फेरारी की मजबूत बाजार स्थिति, जैसा कि जेपी मॉर्गन के अपग्रेड द्वारा उजागर किया गया है, हाल के InvestingPro डेटा द्वारा और अधिक समर्थित है। पिछले बारह महीनों में कंपनी की राजस्व वृद्धि 15.28% और Q2 2024 में 16.17% की राजस्व वृद्धि फेरारी की उच्च दृश्यता आय वृद्धि के विश्लेषक के दृष्टिकोण के अनुरूप है। इस वृद्धि को 27.38% के मजबूत परिचालन आय मार्जिन से पूरित किया गया है, जो बाजार की चुनौतियों के बीच लाभप्रदता बनाए रखने की कंपनी की क्षमता को दर्शाता है।

InvestingPro टिप्स से पता चलता है कि फेरारी ने पिछले बारह महीनों में 35.33% की महत्वपूर्ण लाभांश वृद्धि के साथ लगातार 3 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है। यह कंपनी की वित्तीय ताकत और शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता को दर्शाता है, जो लेख में उल्लिखित आपूर्ति और मांग के लिए उसके अनुशासित दृष्टिकोण के अनुरूप है।

53.88 का उच्च पी/ई अनुपात और 23.99 का मूल्य/बुक मल्टीपल दर्शाता है कि प्रीमियम निवेशक फेरारी की अद्वितीय बाजार स्थिति और विकास की संभावनाओं के लिए भुगतान करने को तैयार हैं। ये मेट्रिक्स JPMorgan विश्लेषक के शेयर पर तेजी के दृष्टिकोण के साथ संरेखित होते हैं।

Ferrari (NYSE:RACE) के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 13 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो निवेश निर्णयों को सूचित करने के लिए एक व्यापक विश्लेषण प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।