बुधवार, BTIG ने कैपिटल वन फाइनेंशियल (NYSE: COF) पर तटस्थ रुख बनाए रखा, कंपनी के हालिया क्रेडिट कार्ड और ऑटो लोन डेटा में मिश्रित संकेतों को ध्यान में रखते हुए। फर्म ने सितंबर में कार्ड ट्रस्ट डेटा के लिए नेट चार्ज-ऑफ में महीने-दर-महीने सुधार देखा, जिसमें 24 आधार अंकों की गिरावट आई। इसके विपरीत, अपराधों में मामूली वृद्धि हुई, जिसमें 30+ दिन की देरी महीने-दर-महीने 8 आधार अंकों की वृद्धि हुई।
ऑटो लोन सेक्टर के लिए, डेटा अधिक स्थिर दिखाई दिया, जिसमें अपराधों और नुकसान दोनों को सौम्य बताया गया। 2019 सीरीज़ को छोड़कर अधिकांश विंटेज में 30-89 दिन की अपराध दर में न्यूनतम वृद्धि और नेट चार्ज-ऑफ़ (एनसीओ) में नगण्य वृद्धि देखी गई।
2024 की तीसरी तिमाही की समीक्षा करते हुए, फर्म का अनुमान है कि कैपिटल वन के कार्ड कारोबार के लिए एनसीओ को तिमाही-दर-तिमाही लगभग 30 आधार अंकों का सुधार दिखाना चाहिए। यह अनुमान जुलाई और अगस्त के कुल पोर्टफोलियो और सितंबर के ट्रस्ट डेटा के संयुक्त डेटा पर आधारित है।
हालांकि, ऑटो लोन सेगमेंट एक कंट्रास्ट पेश करता है, जिसमें अपेक्षित नुकसान में तिमाही-दर-तिमाही लगभग 30 आधार अंकों की वृद्धि होती है, यह मानते हुए कि सितंबर के आंकड़े पिछले महीनों के आंकड़ों के अनुरूप हैं।
कैपिटल वन का स्टॉक वर्तमान में क्रेडिट कार्ड उद्योग में अपने साथियों के औसत के अनुरूप कारोबार कर रहा है। BTIG ने कैपिटल वन और डिस्कवर फाइनेंशियल (NYSE: DFS) के बीच संभावित विलय का उल्लेख किया, दोनों को फर्म द्वारा न्यूट्रल रेट किया गया।
इस विलय के पूरा होने से कैपिटल वन के शेयरों में वृद्धि हो सकती है, क्योंकि इससे कई मिश्रित भुगतान प्राप्त होने की उम्मीद है, जो संभावित रूप से कंपनी को मध्य-किशोर मूल्य-से-कमाई (पी/ई) मल्टीपल रेंज के भीतर स्थिति में ला सकता है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि BTIG उन शेयरों को मूल्य लक्ष्य प्रदान नहीं करता है जिन्हें वह न्यूट्रल रेट करता है।
हाल ही की अन्य खबरों में, कैपिटल वन फाइनेंशियल कॉर्प ने $597 मिलियन की Q2 कमाई और $3.14 की प्रति शेयर समायोजित आय की सूचना दी, जो ऋण, जमा और राजस्व में मामूली वृद्धि का संकेत देती है। कंपनी ने 2030 और 2035 में फिक्स्ड-टू-फ़्लोटिंग रेट सीनियर नोट्स की $2 बिलियन की सार्वजनिक पेशकश को भी सफलतापूर्वक बंद कर दिया।
बार्कलेज ने कैपिटल वन फाइनेंशियल पर अपना दृष्टिकोण अपडेट किया, स्टॉक पर समान भार रेटिंग बनाए रखते हुए, मूल्य लक्ष्य को $154.00 से बढ़ाकर $158.00 कर दिया। बार्कलेज कैपिटल वन के लिए संभावित दीर्घकालिक विकास देखता है, खासकर डीएफएस के आगामी अधिग्रहण के साथ।
बोफा सिक्योरिटीज ने कैपिटल वन के स्टॉक पर बाय रेटिंग बनाए रखी, मूल्य लक्ष्य को $158 से बढ़ाकर $161 कर दिया, और सिटी ने बाय रेटिंग और $190 के मूल्य लक्ष्य के साथ कैपिटल वन के अपने कवरेज की शुरुआत की।
कंपनी ने क्रेडिट घाटे के लिए $3.9 बिलियन का पर्याप्त प्रावधान आवंटित किया है और 13.2% के सामान्य इक्विटी टियर 1 पूंजी अनुपात की रिपोर्ट की है। तरलता भंडार में 123 बिलियन डॉलर की कमी के बावजूद, कंपनी अपने परिचालन के बारे में आशावादी बनी हुई है और 2024 के लिए परिचालन दक्षता अनुपात में मामूली कमी की उम्मीद करती है।
ये हाल के घटनाक्रम हैं जो वित्तीय परिदृश्य में कंपनी के रणनीतिक दृष्टिकोण को दर्शाते हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
कैपिटल वन फाइनेंशियल का हालिया प्रदर्शन BTIG के मिश्रित दृष्टिकोण के अनुरूप है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, कंपनी का शेयर अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जिसकी कीमत अपने चरम के 98.09% है। इस ताकत का प्रमाण पिछले वर्ष की तुलना में कुल 64.4% के शानदार रिटर्न से मिलता है।
InvestingPro टिप्स उपभोक्ता वित्त उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में कैपिटल वन की स्थिति को उजागर करते हैं, जो कंपनी के क्रेडिट कार्ड और ऑटो लोन डेटा के BTIG के विश्लेषण को देखते हुए विशेष रूप से प्रासंगिक है। कंपनी के मूल्यांकन का अर्थ है एक मजबूत फ्री कैश फ्लो यील्ड, जो संभावित रूप से BTIG द्वारा नोट किए गए मिश्रित क्रेडिट प्रदर्शन के बावजूद कुशल पूंजी प्रबंधन का संकेत देता है।
निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि कैपिटल वन ने वित्तीय स्थिरता का प्रदर्शन करते हुए लगातार 30 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है। हालांकि, एक InvestingPro टिप चेतावनी देती है कि कंपनी कमजोर सकल लाभ मार्जिन से ग्रस्त है, जो BTIG रिपोर्ट में उल्लिखित उतार-चढ़ाव वाले चार्ज-ऑफ और अपराध दरों के प्रकाश में चिंता का विषय हो सकता है।
कैपिटल वन के वित्तीय स्वास्थ्य और संभावनाओं की गहरी समझ चाहने वालों के लिए, InvestingPro निवेश निर्णयों को सूचित करने के लिए 5 अतिरिक्त टिप्स और वित्तीय मैट्रिक्स का एक व्यापक सेट प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।