सोमवार को, जेपी मॉर्गन ने ओवरवेट रेटिंग के साथ शिक्षा प्रौद्योगिकी कंपनी नेर्डी (एनवाईएसई: एनआरडीवाई) के शेयरों पर कवरेज ग्रहण किया और $5.00 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया। फर्म ने 2024 में कंपनी के लिए प्रमुख प्राथमिकताओं के रूप में अपने उत्पाद को बढ़ाने, अपने फ्रीमियम मॉडल को बढ़ाने और लाभदायक विकास प्रदान करने पर नर्डी के फोकस पर प्रकाश डाला।
लर्निंग सदस्यता में परिवर्तन पूरा हो गया है, और Nerdy अब अपने उपभोक्ता और संस्थागत व्यवसायों में एक फ्रीमियम की पेशकश शुरू करके अपनी पहुंच का विस्तार कर रहा है। इस रणनीति का उद्देश्य ब्रांड जागरूकता बढ़ाना और रूपांतरण फ़नल के रूप में कार्य करना है।
फ्रीमियम मॉडल की प्रारंभिक प्रतिक्रिया कंज्यूमर और वर्सिटी ट्यूटर्स दोनों सेगमेंट में सकारात्मक रही है, जिसमें वर्ष के अंत में बैक-टू-स्कूल अवधि से पहले मॉडल के निरंतर परीक्षण की उम्मीद है।
नेर्डी ने अभी तक फ्रीमियम मॉडल के वित्तीय लाभों को अपने अनुमानों में शामिल नहीं किया है, जो समय के साथ अनुमानों को संभावित लाभ प्रदान कर सकता है। कंपनी का संस्थागत निष्पादन स्वस्थ बताया गया है, क्योंकि ESSER III की 30 सितंबर की आवंटन की समय सीमा और 2024 और उसके बाद मांग को बढ़ाने के लिए ट्यूटरिंग-केंद्रित कानून का अनुमान है।
जेपी मॉर्गन के विश्लेषक ने यह भी नोट किया कि वर्सिटी ट्यूटर्स में बढ़े हुए पैमाने से नर्डी की डायरेक्ट-टू-कंज्यूमर पेशकशों के बारे में अधिक जागरूकता बढ़नी चाहिए, संभावित रूप से सक्रिय सदस्यों की संख्या और उपभोक्ता राजस्व वृद्धि को बढ़ावा देना चाहिए। फर्म ने नर्डी की जेनाई/एलएलएम रणनीति के बारे में आशावाद व्यक्त किया, जिससे आजीवन मूल्य, जुड़ाव, प्रतिधारण और लागत क्षमता में वृद्धि होने की उम्मीद है।
जेपी मॉर्गन का अनुमान है कि नर्डी को राजस्व वृद्धि में तेजी आएगी, साल-दर-साल 590 आधार अंक समायोजित ईबीआईटीडीए मार्जिन विस्तार और 2024 में फ्री कैश फ्लो जनरेशन होगा। दिसंबर 2024 का $5 का मूल्य लक्ष्य नर्डी के 206 मिलियन डॉलर के 2025 के अनुमानित सकल लाभ के लगभग 4 गुना पर आधारित है, जो फर्म के अनुमानित 2026 समायोजित EBITDA के $30 मिलियन के लगभग 25 गुना के बराबर है।
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