इंसुलेशन और बिल्डिंग मटेरियल सर्विसेज इंडस्ट्री में अग्रणी टॉपबिल्ड कॉर्प (बीएलडी) ने 2024 की दूसरी तिमाही में अपने सेगमेंट में बिक्री और मुनाफे में वृद्धि के साथ मजबूत प्रदर्शन दर्ज किया। कंपनी ने मूल्य निर्धारण रणनीतियों, उच्च मात्रा और हाल के अधिग्रहणों के कारण बिक्री में 3.7% की वृद्धि 1.37 बिलियन डॉलर करने की घोषणा की। समायोजित EBITDA 20.3% के मार्जिन के साथ $277.7 मिलियन तक पहुंच गया, जबकि आवासीय व्यवसाय में 5.4% की वृद्धि देखी गई। वाणिज्यिक और औद्योगिक अंतिम बाजारों में परियोजना में देरी के कारण उच्च ब्याज दरों के बावजूद, टॉपबिल्ड का बैकलॉग मजबूत बना हुआ है, जिसकी 2025 तक विस्तार की उम्मीद है। कंपनी ने एक नए $1 बिलियन शेयर पुनर्खरीद कार्यक्रम का भी अनावरण किया है और पिछले 18 महीनों में अधिग्रहण में $280 मिलियन कमाए हैं।
मुख्य टेकअवे
- टॉपबिल्ड की बिक्री 3.7% बढ़कर 1.37 बिलियन डॉलर हो गई, जो मूल्य निर्धारण, बढ़ी हुई मात्रा और अधिग्रहण से प्रेरित थी। - समायोजित EBITDA $277.7 मिलियन था, जिसमें 20.3% का समायोजित EBITDA मार्जिन था। - उच्च ब्याज दरों के कारण वाणिज्यिक और औद्योगिक परियोजनाओं में देरी के बावजूद आवासीय व्यवसाय में 5.4% की वृद्धि हुई। - एक मजबूत बैकलॉग 2025 में जारी रहने की उम्मीद है। - टॉपबिल्ड ने एक नए $1 बिलियन की घोषणा की शेयर पुनर्खरीद कार्यक्रम और संशोधित 2024 मार्गदर्शन। - 2024 के लिए बिक्री मार्गदर्शन अब $5.3 से $5.5 बिलियन पर सेट किया गया है, जिसमें EBITDA मार्गदर्शन $1.055 बिलियन से $1.125 तक समायोजित किया गया है बिलियन- पिछले 12 महीनों में फ्री कैश फ्लो 11.9% बढ़कर 663.4 मिलियन डॉलर हो गया। - कंपनी ने 2024 में छह अधिग्रहण पूरे किए, जिससे वार्षिक राजस्व में $100 मिलियन से अधिक की वृद्धि हुई। - तिमाही में $505.2 मिलियन के लिए 1.25 मिलियन शेयरों की पुनर्खरीद की गई, जिसमें 649.2 मिलियन डॉलर प्राधिकरण के तहत शेष हैं। - कार्यकारी वर्ष की दूसरी छमाही में फाइबर ग्लास की आपूर्ति में सुधार की उम्मीद करते हैं और मूल्य को कवर करने में आश्वस्त हैं वृद्धि। - उत्पादकता की पहल और खराब प्रदर्शन करने वाली शाखाओं के प्रबंधन ने लाभप्रदता का समर्थन किया है। - मंदी के परिदृश्य में, कंपनी की योजना है सामग्री की खरीद और श्रम लागत को समायोजित करें, $22 मिलियन से $27 मिलियन की घटती सीमा को लक्षित करें।
कंपनी आउटलुक
- टॉपबिल्ड अपने दृष्टिकोण के बारे में सकारात्मक बना हुआ है, जिसमें मजबूत मैक्रो फंडामेंटल दीर्घकालिक विकास का समर्थन करते हैं। - कंपनी को उम्मीद है कि आवासीय बिक्री मध्य-एकल अंकों में बढ़ेगी और वाणिज्यिक और औद्योगिक बिक्री 2024 के बाकी हिस्सों में कम एकल अंकों में बढ़ेगी।
बेयरिश हाइलाइट्स
- उच्च ब्याज दरों ने वाणिज्यिक और औद्योगिक अंतिम बाजारों को प्रभावित किया है, जिससे परियोजना में देरी हो सकती है। - बहुपरिवार क्षेत्र में कुछ क्षेत्रों में कुछ मात्रा में सुस्ती देखी जा सकती है, और अंततः मंदी का अनुमान है, हालांकि यह टॉपबिल्ड के व्यवसाय का एक छोटा हिस्सा है।
बुलिश हाइलाइट्स
- कंपनी के पास एक मजबूत बैकलॉग है, जिससे भविष्य के विकास को समर्थन मिलने की उम्मीद है। - कार्यकारी वर्ष के उत्तरार्ध में फाइबर ग्लास की आपूर्ति में सुधार और वैकल्पिक सामग्रियों के उपयोग के बारे में आशावादी हैं। - वाणिज्यिक क्षेत्रों में परियोजना में देरी के बावजूद मजबूत बोली गतिविधि जारी रहने की उम्मीद है।
याद आती है
- मुख्य रूप से वाणिज्यिक बाजारों में मांग में कमी के कारण पूरे वर्ष के लिए बिक्री मार्गदर्शन को $5.3 से $5.5 बिलियन तक संशोधित किया गया है। - 2024 के लिए EBITDA मार्गदर्शन को कड़ा कर दिया गया है और इसे $1.055 बिलियन से $1.125 बिलियन की सीमा तक घटा दिया गया है।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
- रॉब कुहन्स ने मल्टीफ़ैमिली वॉल्यूम के बारे में नूह मर्कोस्को के प्रश्न को संबोधित किया, संभावित सुस्ती को स्वीकार किया लेकिन समग्र रूप से वर्ष के उत्तरार्ध के लिए इस क्षेत्र में विश्वास व्यक्त किया। - प्रबंधन को मूल्य निर्धारण में 1% की वृद्धि की उम्मीद है क्योंकि पिछले वर्ष स्प्रे फोम और गटर मूल्य निर्धारण से हेडविंड रोल ऑफ होने के लिए तैयार हैं।
TopBuild अधिग्रहण और शेयरधारकों को पूंजी वापस करने के माध्यम से विकास पर रणनीतिक ध्यान देने के साथ निर्माण उद्योग की चुनौतियों और अवसरों को नेविगेट करना जारी रखता है। 2024 के लिए कंपनी का संशोधित दृष्टिकोण बाजार में परिवर्तनशीलता के कारण सावधानी को दर्शाता है, लेकिन मजबूत बुनियादी बातों द्वारा समर्थित दीर्घकालिक संभावनाओं पर सकारात्मक रुख बनाए रखता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
एक गतिशील बाजार के बीच में, TopBuild Corp. (BLD) ने अपने नवीनतम वित्तीय प्रदर्शन के साथ लचीलापन प्रदर्शित किया है। हालांकि कंपनी के रणनीतिक मूल्य निर्धारण और अधिग्रहण-संचालित विकास उल्लेखनीय हैं, लेकिन अतिरिक्त वित्तीय मैट्रिक्स और अंतर्दृष्टि पर विचार करना महत्वपूर्ण है जो इसकी बाजार स्थिति और संभावित जोखिमों की गहरी समझ प्रदान करते हैं।
InvestingPro डेटा से पता चलता है कि TopBuild का बाजार पूंजीकरण $13.45 बिलियन है, जो उद्योग में महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। कंपनी का P/E अनुपात, 19.74 पर, बाजार के सापेक्ष उच्च मूल्यांकन का सुझाव देता है, जिस पर Q1 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए 20.95 पर समायोजित P/E अनुपात द्वारा और बल दिया जाता है। इसी अवधि में 2.02% की मामूली राजस्व वृद्धि पर विचार करने पर यह मूल्यांकन परिप्रेक्ष्य में आता है। मूल्य/पुस्तक अनुपात, 4.96 पर, इसकी शुद्ध संपत्ति के सापेक्ष शेयर के मूल्यांकन के बारे में भी सवाल उठा सकता है।
लाभप्रदता की ओर मुड़ते हुए, कंपनी ने 31.12% का स्वस्थ सकल लाभ मार्जिन बनाए रखा है। हालांकि, InvestingPro टिप्स एक संभावित चिंता को उजागर करते हैं: TopBuild निकट अवधि की कमाई में वृद्धि के सापेक्ष उच्च P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जिस पर निवेशकों को बारीकी से नजर रखनी चाहिए। यह टिप कंपनी के हालिया प्रदर्शन और भविष्य के दृष्टिकोण के संदर्भ में विशेष रूप से प्रासंगिक है। इसके अतिरिक्त, शेयर की कीमतों में उतार-चढ़ाव काफी अस्थिर रहा है, जैसा कि पिछले सप्ताह में 17.55% की महत्वपूर्ण गिरावट से पता चलता है, जो कि 34.25% एक साल के कुल मूल्य रिटर्न के विपरीत है। यह अस्थिरता उन निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण विचार है जो जोखिम का प्रबंधन करना चाहते हैं।
आगे के विश्लेषण और सुझावों में रुचि रखने वालों के लिए, InvestingPro TopBuild पर अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है, जिसमें https://www.investing.com/pro/BLD पर उपलब्ध कुल 11 InvestingPro टिप्स शामिल हैं। ये सुझाव कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार के प्रदर्शन के बारे में एक व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करते हैं, जो सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए अमूल्य हो सकता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।