प्लेटिनम ग्रुप मेटल्स में तेज़ी: आगे क्या?

डॉलर में एक साल के निचले स्तर और चीन की पहली तिमाही के औसत से ऊपर सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि ने प्लेटिनम ग्रुप मेटल्स या पीजीएम की कीमतों में तेजी से वृद्धि की है - एक कमोडिटी बकेट जिसमें विशेष धातुएं होती हैं जो ऑटोमोबाइल उद्योग उत्सर्जन शोधन के लिए निर्भर करता है।

सवाल यह है कि प्लैटिनम और पैलेडियम, जो इस बकेट का नेतृत्व करते हैं, यहां से कहां जाते हैं।

लिखे जाने के समय, डॉलर इंडेक्स फ्यूचर्स, जो 14 अप्रैल को 100.42 पर पहुंच गया था, 12 महीने के निचले स्तर से बाहर था, 101.50 के ऊपर मँडरा रहा था। बेंचमार्क {{23705|} पर प्रतिफल के नेतृत्व में यू.एस. बांड प्रतिफल यू.एस. 10-वर्षीय ट्रेजरी नोट}}, भी एक सप्ताह पहले की तुलना में 3.253 पर एक साल के निचले स्तर पर पहुंच गया था, लेकिन 3.581 के बाद से पलट गया है।

फेडरल रिजर्व पर फोकस रिटर्न और 3 मई को अनुमानित रेट हाइक के रूप में डॉलर और बॉन्ड यील्ड में नई तेजी देखी जा रही है।

फेड अधिकारियों के हॉकिश संकेत और मंदी की आशंका के बावजूद अमेरिकी अर्थव्यवस्था में कुछ लचीलेपन के संकेतों ने अधिकांश निवेशकों को अनिश्चितता की स्थिति में छोड़ दिया है। फेड गवर्नर्स क्रिस्टोफर वॉलर और लिसा कुक भी इस सप्ताह के अंत में बोलने वाले हैं -- डॉलर और प्रतिफल के लिए और अधिक क्या प्रदान कर सकता है।

बढ़ती ब्याज दरें एशियाई बाजारों के लिए खराब संकेत देती हैं क्योंकि उच्च अमेरिकी बॉन्ड प्रतिफल जोखिम-भारी संपत्तियों की अपील को कम करते हैं जबकि क्षेत्र में विदेशी पूंजी के प्रवाह को भी सीमित करते हैं।

चीन के सकल घरेलू उत्पाद में जनवरी और मार्च के बीच 4.5% की वार्षिक दर का विस्तार हुआ — पहली तिमाही के लिए 4.0% के पूर्वानुमान और 2.9% की Q4 दर को पार करते हुए — नीति निर्माताओं की कार्रवाइयों के जवाब में दिसंबर में सख्त कोविड-19 पाबंदियों की समाप्ति के बाद वृद्धि को बढ़ावा।

जबकि जीडीपी के आंकड़ों ने संकेत दिया था कि चीनी आर्थिक सुधार पटरी पर था, देश के विनिर्माण क्षेत्र में लगातार महामारी के बाद की कमजोरी के संकेतों ने भी असमान पलटाव की कहानी बताई।

चीन के प्रमुख शेयर संकेतक, शंघाई शेनझेन सीएसआई 300 और शंघाई कंपोजिट इंडेक्स, दोनों बुधवार के शुरुआती कारोबार में गिर गए क्योंकि जीडीपी डेटा पर शुरुआती आशावाद खत्म हो गया।

प्रसंग

यह विशेष धातुओं के वर्ष के रूप में ब्रांडेड किया गया है, और पीजीएम एक चट्टानी शुरुआत के बाद कुछ हद तक टैग तक जी रहे हैं।

दो ऑटो उत्प्रेरक धातुओं में से, गैसोलीन-संचालित कारों में इसके उपयोग के लिए पैलेडियम प्लैटिनम की तुलना में अधिक मूल्यवान है, जो वैश्विक ऑटोमोबाइल बाजार पर हावी है।

पैलेडियम ने मार्च 2022 में न्यूयॉर्क वायदा कारोबार में $3,440.76 प्रति औंस के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया। यह रैली प्रमुख उत्पादक रूस द्वारा यूक्रेन पर आक्रमण करने और न केवल पैलेडियम बल्कि अन्य प्रमुख वस्तुओं के प्रवाह को बाधित करने के बाद आई। मास्को के खिलाफ पश्चिमी प्रतिबंधों ने प्रवृत्ति को गहरा करने में योगदान दिया है।

न्यूयॉर्क में बुधवार के प्री-ओपन में, न्यूयॉर्क के कॉमेक्स पर जुलाई डिलीवरी के लिए सबसे सक्रिय प्लैटिनम $1,625 से ऊपर रहा।

पहले सत्र में, यह $1,649 पर चरमरा गया, जो 3 फरवरी को कॉमेक्स पर पैलेडियम के सबसे सक्रिय अनुबंध के $1,674.50 पर पहुंचने के बाद से नहीं देखा गया। जून 2019 के बाद से $1,305.20 के निचले स्तर पर देखा गया है।

न्यूयॉर्क में बुधवार को प्री-ओपन के दौरान प्लेटिनम 1,085 डॉलर प्रति औंस से ऊपर रहा। पिछले सत्र में, यह तीन महीने के उच्च स्तर 1,101.95 डॉलर पर पहुंच गया था। उस चोटी से पहले, प्लेटिनम 24 फरवरी को $904.10 तक डूब गया था, जो कि 14 अक्टूबर को $875 के स्तर पर कम अदृश्य था।

आउटलुक

SKCharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार, सुनील कुमार दीक्षित ने कहा कि पैलेडियम ने $1,528 पर मजबूत समर्थन स्थापित किया है, जो एक ब्रेकआउट बिंदु है, जिसने प्रमुख ऑटो-उत्प्रेरक धातु को मंगलवार के शिखर की ओर ले गया है, $1,650 से कुछ ही कम।

Charts by SKCharting.com, with data powered by Investing.com

दीक्षित आगे कहते हैं:

"$ 1,528 भी वह क्षेत्र है जिसने $ 1,590 के साप्ताहिक मध्य बोलिंजर बैंड की ओर पैलेडियम के ऊपर की ओर बढ़ने को गति दी है। इस रेखा के ऊपर स्थिरता आगे की ओर समर्थन कर सकती है, अगले प्रमुख प्रतिरोध को 50-सप्ताह के घातीय मूविंग एवरेज, या ईएमए, $ 1,800 पर लक्षित कर सकती है।"

दीक्षित ने कहा कि 5-दिवसीय ईएमए गतिशील रूप से $ 1,570 की ओर एक छोटी अवधि की वापसी देखी जा सकती है, जिसके बाद $ 1,528 ब्रेकआउट ज़ोन और $ 1,507 के 50-दिवसीय ईएमए की तेज गिरावट देखी जा सकती है।

तकनीकी रणनीतिकार जोड़ता है:

“पैलेडियम में अपट्रेंड को फिर से शुरू करने के लिए $1,528 से ऊपर एक मजबूत ब्रेकआउट की आवश्यकता होगी। इस प्रमुख समर्थन क्षेत्र में खरीदारों के फिर से उभरने की संभावना है। पैलेडियम के लिए व्यापक दृष्टिकोण तब तक तेज रहता है जब तक कि 100 डे सिंपल मूविंग एवरेज, या एसएमए, $ 1,612 का दिन इस क्षेत्र के ऊपर बंद होने के साथ बरकरार रहता है।"

प्लेटिनम के मामले में, इसने 6 जनवरी और 17 फरवरी के बीच सात-सप्ताह की एक मंदी की लकीर पूरी की, जिसके कारण 10 मार्च से शुरू हुई मौजूदा छह-सप्ताह की ऊपर की लहर चली गई।

दीक्षित ने कहा, "यह ऊपर की ओर सुधार प्लेटिनम में मौजूदा आवेगी लहर को मध्य अवधि में $ 1,248 के प्रमुख लक्ष्य की ओर ले जाने की संभावना है।"

उन्होंने कहा कि अल्पावधि में, $ 1,117 का स्विंग हाई प्लैटिनम के लिए तत्काल प्रतिरोध हो सकता है, जबकि 5-दिवसीय ईएमए गतिशील रूप से $ 1,071 पर तत्काल समर्थन के रूप में दिखाई दिया, जिसके नीचे आगे समेकन कीमतों को $ 1,035 के क्षैतिज समर्थन की ओर धकेल सकता है।

"प्लैटिनम के लिए लघु अवधि की प्रवृत्ति $ 1,005 के 50-दिवसीय ईएमए और $ 1018 के दैनिक मध्य बोलिंगर बैंड के 100 दिन के सरल मूविंग औसत $ 1,010 के पार होने के बावजूद साइडवेज ट्रेडों को देख सकती है। यह एक बुलिश स्ट्रक्चर तैयार करता है जो प्लैटिनम की मिड-टर्म स्ट्रेंथ की पुष्टि करता है।”

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अस्वीकरण: इस लेख की सामग्री विशुद्ध रूप से शिक्षित करने और सूचित करने के लिए है और किसी भी तरह से किसी वस्तु या उससे संबंधित प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने के लिए किसी प्रलोभन या सिफारिश का प्रतिनिधित्व नहीं करती है। लेखक बरनी कृष्णन जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखते हैं, उनमें उनका कोई स्थान नहीं है। वह आम तौर पर किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने स्वयं के बाहर कई प्रकार के विचारों का उपयोग करता है। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाज़ार चर प्रस्तुत करता है।