बुधवार को श्रम विभाग द्वारा जारी नवीनतम उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) रिपोर्ट पर शेयर बाजार ने राहत की सांस ली। अप्रैल में 0.3% की वृद्धि से CPI बढ़ने के बजाय स्थिर रहा। 3.5% वार्षिक और 0.3% मासिक के मुख्य अनुमानों (खाद्य/ऊर्जा के बिना) के मुकाबले, मई के लिए मुख्य CPI क्रमशः 3.4% और 0.2% था।
खाद्य और ऊर्जा को शामिल करते हुए, यह वार्षिक मुद्रास्फीति को 3.3% पर रखता है, जिसमें खाद्य लागत में मामूली 0.1% की कमी और ऊर्जा लागत में 2% की गिरावट से मदद मिली है। हालाँकि इसका मतलब अभी भी यह है कि मुद्रास्फीति 3.3% वार्षिक दर से बढ़ रही है, लेकिन यह गति और नहीं बढ़ रही है।
बदले में, यह फेडरल रिजर्व को दरों में कटौती करने के लिए अधिक जगह देता है। यह देखते हुए कि आश्रय सूचकांक मई में 0.4% बढ़ा, केंद्रीय बैंक दरों में कटौती करके इसे दबा सकता है, जिससे बंधक दरें कम हो जाएँगी। मूडीज के मुख्य अर्थशास्त्री मार्क ज़ांडी का मानना है कि फेड ने पूरे मैक्रो पिक्चर को देखते हुए अपने उद्देश्यों को पहले ही हासिल कर लिया है।
@Moodys के मुख्य अर्थशास्त्री @MarkZandi के अनुसार, फेड को पहले ही दरों में कटौती करनी चाहिए थी।
"मेरे हिसाब से उन्होंने अपना उद्देश्य हासिल कर लिया है। और अगर आपने ऐसा किया है, तो आपको खुद से यह सवाल पूछना होगा कि हमें इतनी ऊंची दर की आवश्यकता क्यों है," उन्होंने @SaraEisen और @CarlQuintanilla से कहा। pic.twitter.com/iI3DyrpX66
— स्क्वाक ऑन द स्ट्रीट (@SquawkStreet) 10 जून, 2024
फिलहाल, फेड फंड फ्यूचर्स ने सितंबर के लिए पहली दर कटौती में 0.25% की कीमत लगाई है, जो CME फेडवॉच टूल के आधार पर 82.56% संभावना है।
निवेशकों को इन शेयरों पर विचार करके ढीली वित्तीय स्थितियों में अपने पोर्टफोलियो तैयार करने चाहिए।
टेस्ला
कई उच्च-विकास वाले स्टॉक की तरह, एलन मस्क की टेस्ला इंक (NASDAQ:TSLA) ने नवंबर 2021 में अपने सर्वकालिक उच्च $409 के बाद से गिरावट दर्ज की। चीनी वाहन निर्माताओं द्वारा आक्रामक मूल्य कटौती के दबाव में, मार्च 2022 में शुरू होने वाले फेड के बढ़ोतरी चक्र ने कंपनी के तंग मार्जिन को और खराब कर दिया।
लगातार बढ़ोतरी के दबाव ने सस्ते में खर्चों को पूरा करना अधिक कठिन बना दिया, जिससे अंततः टेस्ला की छंटनी हुई। इसी तरह, यह ऑटोमेकर की निचली रेखा में मदद नहीं करता है कि उपभोक्ताओं के पास कम डिस्पोजेबल आय है क्योंकि उन्हें उच्च ऋण भार की सेवा करने की आवश्यकता है।
हालांकि, क्षितिज पर सहजता के साथ, टेस्ला अभी भी मजबूत स्थिति में है, जो अमेरिका और यूरोपीय संघ में शुद्ध ईवी बाजारों पर हावी है। अगस्त में रोबोटैक्सिस के खुलासे से पहले, और 2025 में रिलीज़ के लिए $25,000 मूल्य टैग पर नई प्रविष्टि मॉडल 2 से पहले, TSLA के शेयरधारकों को रैलियों की एक श्रृंखला देखने को मिलनी चाहिए।
टेस्ला का ऑप्टिमस रोबोट भी अब ज़्यादा ठोस हो गया है, जिसकी कीमत 25,000 डॉलर से 30,000 डॉलर के बीच है। क्या अब TSLA में प्रवेश करने का सही समय है? 178 डॉलर की कीमत पर, TSLA के शेयर अभी भी 52-सप्ताह के औसत 219.62 डॉलर से बहुत दूर हैं। पिछले तीन महीनों में, स्टॉक में सिर्फ़ 0.7% की गिरावट आई है, जो एक और रैली से पहले एक स्थिर शुरुआती बिंदु का संकेत देता है।
एसेंशियल यूटिलिटीज, इंक.
यूटिलिटी स्टॉक का इस्तेमाल मैक्रो एनवायरनमेंट को मापने के लिए किया जा सकता है। मुद्रास्फीति के खिलाफ़, वे उन उपभोक्ताओं पर लागतों को कम करके समायोजित कर सकते हैं जिन्हें आवश्यक सेवाओं की आवश्यकता है। उस ज़रूरत के कारण, यूटिलिटी स्टॉक के पास स्थिर राजस्व स्रोत हैं जो नियमित लाभांश भुगतान में तब्दील हो जाते हैं।
इसके अलावा, अगर फेड मंदी की राह प्रशस्त करके लक्ष्य से चूक जाता है, तो उपयोगिताओं के पूर्वानुमानित नकदी प्रवाह एक बाधा के रूप में कार्य करते हैं। पूरे देश में पानी और प्राकृतिक गैस सेवाएँ प्रदान करने वाली, पेंसिलवेनिया एसेंशियल यूटिलिटीज इंक (NYSE:WTRG) 2020 से पुराने बुनियादी ढाँचे को सुधारने के लिए $4 बिलियन का निवेश कर रही है।
2028 तक $1.4 बिलियन के नए निवेश कार्यक्रम के साथ, कंपनी यह सुनिश्चित कर रही है कि उसके परिचालन मार्जिन में वृद्धि हो क्योंकि महंगी मरम्मत और श्रम पर कम रखरखाव की आवश्यकता है। मई में रिपोर्ट की गई अंतिम Q1 आय में, एसेंशियल यूटिलिटीज ने $265.8 मिलियन की शुद्ध आय दी, जो एक साल पहले की तिमाही में $191.4 मिलियन से उल्लेखनीय वृद्धि है।
कंपनी शेयरधारकों को प्रति शेयर $1.2284 के वार्षिक भुगतान पर 3.32% लाभांश उपज प्रदान करती है। पिछले तीन महीनों में, WTRG का स्टॉक 4% बढ़कर $37.42 के वर्तमान मूल्य पर पहुंच गया है, जो इसके 52-सप्ताह के औसत $36.90 प्रति शेयर के साथ संरेखित है। नैस्डैक के पूर्वानुमान के अनुसार बारह महीने आगे WTRG का औसत मूल्य लक्ष्य $42.5 प्रति शेयर है।
एडवांस्ड माइक्रो डिवाइस
यह कोई रहस्य नहीं है कि कई निवेशक Nvidia (NASDAQ:NVDA) स्टॉक को मुद्रास्फीति के विरुद्ध बचाव के रूप में देखते हैं, साथ ही जनरेटिव AI इंफ्रास्ट्रक्चर के लिए भी। हालांकि, उस दबाव के कम होने के साथ, Nvidia के बाद दूसरे स्थान पर आने के कारण Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD) के प्रदर्शन में वृद्धि होने की संभावना है।
यदि पूरे वर्ष दरों में कटौती के माध्यम से उपभोक्ताओं पर ऋण भार में उल्लेखनीय कमी आती है, तो इससे AMD के लाभ में और भी वृद्धि होने की संभावना है। आखिरकार, कंपनी CPU/APU से लेकर GPU तक सभी बजट-अनुकूल सेगमेंट को पूरा करती है।
$161 के मौजूदा मूल्य बिंदु पर, AMD के शेयर $138.14 के 52-सप्ताह के औसत से 16% ऊपर हैं। नैस्डैक के पूर्वानुमान में औसत AMD मूल्य लक्ष्य $191.93 प्रति शेयर के लिए एक महत्वपूर्ण उछाल दिखाया गया है।