साइबर मंडे डील: 60% तक की छूट InvestingProसेल को क्लेम करें

जैक्सन होल: 'पॉवेल पुट' की वापसी

प्रकाशित 21/08/2024, 04:37 pm
NDX
-
XAU/USD
-
US500
-
DJI
-
MSFT
-
GOOGL
-
AMZN
-
COST
-
NVDA
-
MA
-
MAR
-
TJX
-
V
-
DX
-
GC
-
NFLX
-
BKNG
-
AVGO
-
IXIC
-
US10YT=X
-
META
-
PANW
-
XLK
-
GOOG
-
DXY
-
PLTR
-
  • फेड अधिकारी इस सप्ताह जैक्सन होल, व्योमिंग में अपनी वार्षिक आर्थिक संगोष्ठी के लिए एकत्रित होने जा रहे हैं।
  • सभी की निगाहें शुक्रवार को फेड चेयर जेरोम पॉवेल के मुख्य भाषण पर होंगी।
  • निवेशक इस बात के संकेत के लिए बारीकी से सुनेंगे कि फेड 2024 में ब्याज दरों में कब और कितनी कटौती करने की योजना बना रहा है।
  • बाजार में मदद की तलाश है? यहाँ क्लिक करें

जैसा कि S&P 500 कुछ हफ़्तों की अस्थिरता के बाद अपनी स्थिति फिर से हासिल कर रहा है, सभी की निगाहें फेडरल रिजर्व चेयर जेरोम पॉवेल के वार्षिक जैक्सन होल आर्थिक संगोष्ठी में आगामी भाषण पर हैं।

S&P 500 Daily Chart

Source: Investing.com

मुद्रास्फीति 2021 के बाद से अपने सबसे निचले स्तर पर आ गई है और आर्थिक डेटा लचीलापन दिखा रहा है, निवेशक ब्याज दरों की दिशा पर फेड प्रमुख से संकेतों का बेसब्री से इंतजार कर रहे हैं, विशेष रूप से सितंबर FOMC बैठक में दर में कटौती की संभावना।

पॉवेल शुक्रवार को सुबह 10:00 बजे ईएसटी पर अपना बहुप्रतीक्षित मुख्य भाषण देने वाले हैं, जिसमें वे संकेत दे सकते हैं कि केंद्रीय बैंक अगले महीने से धीरे-धीरे दरों में कटौती शुरू करने के लिए तैयार है। अर्थव्यवस्था के लिए ‘सॉफ्ट लैंडिंग’ में विश्वास बढ़ने के साथ, इस समय निवेशकों के लिए बड़ा सवाल यह नहीं है कि क्या फेड दरों में कटौती करेगा, बल्कि यह है कि कितनी और कितनी तेजी से।

बुधवार की सुबह तक, बाजार में 69% संभावना थी कि फेड सितंबर के अंत तक ब्याज दरों में 25-आधार अंकों की कटौती करेगा और 31% संभावना थी कि 50-आधार अंकों की और अधिक कटौती की जाए, जैसा कि Investing.com Fed Monitor Tool में बताया गया है। एक सप्ताह पहले, अधिक महत्वपूर्ण कटौती की संभावना अधिक थी, जो फेड के अगले कदम के बारे में उभरती उम्मीदों को दर्शाती है।

Fed Funds Rate

Source: Investing.com

कुल मिलाकर, बाजार वर्तमान में वर्ष के अंत तक लगभग 100-आधार अंकों की दर कटौती पर दांव लगा रहा है, जो फेड फंड दर को वापस 4.25% पर ला देगा।

फेड का दोहरा-जनादेश संतुलन अधिनियम

मूल्य स्थिरता बनाए रखने और रोजगार को अधिकतम करने के फेड के दोहरे जनादेश के साथ, जैक्सन होल में पॉवेल का भाषण फोकस में लंबे समय से प्रतीक्षित बदलाव का संकेत दे सकता है। जबकि मुद्रास्फीति पिछले कुछ वर्षों से प्राथमिक चिंता का विषय रही है, हाल ही में ठंडा होने की प्रवृत्ति और धीमी नौकरी बाजार से पता चलता है कि बेरोजगारी अब केंद्र में आ सकती है।

जैसा कि नीचे देखा गया है, जुलाई में यू.एस. बेरोजगारी दर बढ़कर 4.3% हो गई, जो अक्टूबर 2021 के बाद से इसका उच्चतम स्तर है, जबकि हेडलाइन CPI घटकर 2.9% हो गई, जो मार्च 2021 के बाद से सबसे कम है।

U.S. Unemployment Rate

Source: Investing.com

U.S. CPI Y/Y

Source: Investing.com

बढ़ती बेरोजगारी और मुद्रास्फीति के नियंत्रण में होने के बढ़ते सबूत फेड को रोजगार का समर्थन करने की ओर मोड़ने के लिए दबाव डाल सकते हैं, जिससे संभावित रूप से अधिक उदार मौद्रिक नीति बन सकती है। इस प्रकार, 6 सितंबर को आने वाली यू.एस. जॉब रिपोर्ट विशेष रूप से महत्वपूर्ण होगी, क्योंकि उस डेटा में कोई भी आश्चर्य फेड की निर्णय लेने की प्रक्रिया को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकता है।

जुलाई की नरमी को उलटने वाली एक मजबूत जॉब रिपोर्ट इस विश्वास को मजबूत कर सकती है कि विकास जोखिम कम हो गए हैं, जबकि एक और कमजोर रिपोर्ट अर्थव्यवस्था के प्रक्षेपवक्र के बारे में चिंताओं को फिर से जगा सकती है।

बाजार निहितार्थ

पॉवेल के भाषण वित्तीय बाजारों पर उनके महत्वपूर्ण प्रभाव के लिए जाने जाते हैं, और यह कोई अपवाद नहीं है। यदि वह संकेत देते हैं कि प्रत्याशित दर कटौती निवेशकों की वर्तमान अपेक्षा से कम गंभीर हो सकती है, तो यह यू.एस. डॉलर को मजबूत कर सकता है और ट्रेजरी यील्ड में उछाल के साथ-साथ इक्विटी बाजारों में संभावित बिकवाली को भी ट्रिगर कर सकता है।

दूसरी ओर, यदि पॉवेल बाजार की अपेक्षाओं के अनुरूप कदम उठाते हैं और नरम रुख अपनाते हैं, तो बेंचमार्क एसएंडपी 500 और तकनीक-प्रधान नैस्डैक कंपोजिट में उछाल आ सकता है, जबकि अमेरिकी डॉलर और ट्रेजरी यील्ड में गिरावट जारी रहने की संभावना है। इससे सोने की कीमतें भी अपने रिकॉर्ड स्तर को नए सर्वकालिक उच्च स्तर तक ले जाएंगी।

Gold Futures Chart

Source: Investing.com

इक्विटी बाजार विशेष रूप से अस्थिर रहे हैं, हाल ही में अमेरिका में मंदी के बढ़ते जोखिम के कारण बिकवाली हुई है, उसके बाद उन आशंकाओं के कम होने से फिर से उछाल आया है। ब्लू-चिप डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज 40,000 से ऊपर चला गया है, और एसएंडपी 500 फिर से रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच रहा है, जिसका नेतृत्व प्रौद्योगिकी शेयरों में मजबूत रैली ने किया है।

हालांकि, अमेरिकी विकास के बारे में चिंताएं बनी हुई हैं, और पॉवेल का भाषण या तो आगे की बढ़त को बढ़ावा दे सकता है या तेजी से बिकवाली को बढ़ावा दे सकता है, जो उनके द्वारा दिए गए संकेतों पर निर्भर करता है।

जैक्सन होल के लिए ट्रेडिंग रणनीतियाँ

जबकि बाजार पॉवेल की टिप्पणियों का इंतजार कर रहा है, दांव ऊंचे हैं। जैक्सन होल संगोष्ठी के आसपास अपेक्षित उच्च अस्थिरता को देखते हुए, व्यापारियों को संभावित बाजार उतार-चढ़ाव के लिए तैयार रहना चाहिए। मौजूदा बाजार भावना पहले से ही लंबी अवधि में कम ब्याज दरों की उम्मीदों को दर्शाती है, जैसा कि हाल ही में यूएसडी की कमजोरी और 10-वर्षीय यू.एस. ट्रेजरी यील्ड में उतार-चढ़ाव में देखा गया है। हालांकि, पॉवेल की टिप्पणियों में इन अपेक्षाओं से कोई भी विचलन इस प्रवृत्ति को उलट सकता है।

निवेशक और व्यापारी समान रूप से उनके शब्दों पर बारीकी से नज़र रखेंगे, अमेरिकी मौद्रिक नीति के लिए उनके द्वारा निर्धारित दिशा के आधार पर अपनी रणनीतियों को समायोजित करने के लिए तैयार रहेंगे।

वर्तमान बाजार अस्थिरता को नेविगेट करने के लिए मैंने उच्च गुणवत्ता वाले स्टॉक की वॉचलिस्ट बनाने के लिए InvestingPro एडवांस्ड स्टॉक स्क्रीनर का उपयोग किया, जो मजबूत सापेक्ष ताकत दिखा रहे हैं और जिनमें स्वस्थ विकास की संभावनाएं हैं।

आश्चर्य की बात नहीं है कि सूची में शामिल कुछ उल्लेखनीय नामों में माइक्रोसॉफ्ट (NASDAQ:MSFT), एनवीडिया (NASDAQ:NVDA), अल्फाबेट (NASDAQ:GOOGL), अमेज़न (NASDAQ:AMZN), मेटा प्लेटफ़ॉर्म (NASDAQ:META), ब्रॉडकॉम (NASDAQ:AVGO), नेटफ्लिक्स (NASDAQ:NFLX), पालो ऑल्टो नेटवर्क्स (NASDAQ:PANW), और पलान्टिर (NYSE:PLTR) जैसी तकनीक-दिग्गज कंपनियाँ शामिल हैं। इस बीच, वीज़ा (NYSE:V), मास्टरकार्ड (NYSE:MA), कॉस्टको (NASDAQ:COST), टीजेएक्स कंपनियाँ (NYSE:TJX), बुकिंग होल्डिंग्स (NASDAQ:BKNG), और मैरियट इंटरनेशनल (NASDAQ:MAR) कुछ उपभोक्ता-संवेदनशील स्टॉक हैं जो कटौती कर सकते हैं।

InvestingPro Stock Screener

Source: InvestingPro

मेरे मानदंडों को पूरा करने वाले 48 स्टॉक की पूरी सूची के लिए, यहाँ क्लिक करें

चाहे आप नौसिखिए निवेशक हों या अनुभवी व्यापारी, InvestingPro का लाभ उठाकर आप चुनौतीपूर्ण बाजार पृष्ठभूमि के बीच जोखिम को कम करते हुए निवेश के अवसरों की दुनिया को खोल सकते हैं।

***

प्रकटीकरण: लिखते समय, मैं S&P 500, और SPDR® S&P 500 ETF के माध्यम से Nasdaq 100, और Invesco QQQ Trust ETF पर लॉन्ग हूँ। मैं Technology Select Sector SPDR ETF (NYSE:XLK) पर भी लॉन्ग हूँ।

मैं नियमित रूप से मैक्रोइकॉनोमिक वातावरण और कंपनियों की वित्तीय स्थिति दोनों के चल रहे जोखिम मूल्यांकन के आधार पर व्यक्तिगत स्टॉक और ETF के अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करता हूँ।

इस लेख में चर्चा किए गए विचार केवल लेखक की राय हैं और इन्हें निवेश सलाह के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए।

अधिक शेयर बाजार विश्लेषण और जानकारी के लिए जेसी कोहेन को X/Twitter @JesseCohenInv पर फॉलो करें।

नवीनतम टिप्पणियाँ

अगला लेख लोड हो रहा है...
हमारा ऐप इंस्टॉल करें
जोखिम प्रकटीकरण: वित्तीय उपकरण एवं/या क्रिप्टो करेंसी में ट्रेडिंग में आपके निवेश की राशि के कुछ, या सभी को खोने का जोखिम शामिल है, और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। क्रिप्टो करेंसी की कीमत काफी अस्थिर होती है एवं वित्तीय, नियामक या राजनैतिक घटनाओं जैसे बाहरी कारकों से प्रभावित हो सकती है। मार्जिन पर ट्रेडिंग से वित्तीय जोखिम में वृद्धि होती है।
वित्तीय उपकरण या क्रिप्टो करेंसी में ट्रेड करने का निर्णय लेने से पहले आपको वित्तीय बाज़ारों में ट्रेडिंग से जुड़े जोखिमों एवं खर्चों की पूरी जानकारी होनी चाहिए, आपको अपने निवेश लक्ष्यों, अनुभव के स्तर एवं जोखिम के परिमाण पर सावधानी से विचार करना चाहिए, एवं जहां आवश्यकता हो वहाँ पेशेवर सलाह लेनी चाहिए।
फ्यूज़न मीडिया आपको याद दिलाना चाहता है कि इस वेबसाइट में मौजूद डेटा पूर्ण रूप से रियल टाइम एवं सटीक नहीं है। वेबसाइट पर मौजूद डेटा और मूल्य पूर्ण रूप से किसी बाज़ार या एक्सचेंज द्वारा नहीं दिए गए हैं, बल्कि बाज़ार निर्माताओं द्वारा भी दिए गए हो सकते हैं, एवं अतः कीमतों का सटीक ना होना एवं किसी भी बाज़ार में असल कीमत से भिन्न होने का अर्थ है कि कीमतें परिचायक हैं एवं ट्रेडिंग उद्देश्यों के लिए उपयुक्त नहीं है। फ्यूज़न मीडिया एवं इस वेबसाइट में दिए गए डेटा का कोई भी प्रदाता आपकी ट्रेडिंग के फलस्वरूप हुए नुकसान या हानि, अथवा इस वेबसाइट में दी गयी जानकारी पर आपके विश्वास के लिए किसी भी प्रकार से उत्तरदायी नहीं होगा।
फ्यूज़न मीडिया एवं/या डेटा प्रदाता की स्पष्ट पूर्व लिखित अनुमति के बिना इस वेबसाइट में मौजूद डेटा का प्रयोग, संचय, पुनरुत्पादन, प्रदर्शन, संशोधन, प्रेषण या वितरण करना निषिद्ध है। सभी बौद्धिक संपत्ति अधिकार प्रदाताओं एवं/या इस वेबसाइट में मौजूद डेटा प्रदान करने वाले एक्सचेंज द्वारा आरक्षित हैं।
फ्यूज़न मीडिया को विज्ञापनों या विज्ञापनदाताओं के साथ हुई आपकी बातचीत के आधार पर वेबसाइट पर आने वाले विज्ञापनों के लिए मुआवज़ा दिया जा सकता है।
इस समझौते का अंग्रेजी संस्करण मुख्य संस्करण है, जो अंग्रेजी संस्करण और हिंदी संस्करण के बीच विसंगति होने पर प्रभावी होता है।
© 2007-2024 - फ्यूजन मीडिया लिमिटेड सर्वाधिकार सुरक्षित