एनवीडिया, मेटा और नेटफ्लिक्स के शेयर सर्वकालिक उच्चतम स्तर के निकट: अब आगे क्या होगा?

आर्थिक मंदी के कई संकेतकों में से, पैकेजिंग की मांग महत्वपूर्ण है। इस संबंध में, इंटरनेशनल पेपर (NYSE:IP) ने सोमवार को सैकड़ों कर्मचारियों को प्रभावित करने वाली छंटनी और मिसौरी, टेनेसी, उत्तरी कैरोलिना और इलिनोइस में सुविधाओं के स्थायी बंद होने की पुष्टि की।

फिर भी, इसका मतलब यह नहीं है कि निवेशकों को श्रेणियों को मिला देना चाहिए। डिजिटल क्षेत्र की सेवा करने वाली कंपनियाँ मज़बूत हो रही हैं, और मंदी के कोई संकेत नहीं हैं। अपने वर्तमान उच्च मूल्य स्तरों के बावजूद, यहाँ बताया गया है कि निवेशकों को तीन प्रमुख डिजिटल टेक स्टॉक को कैसे देखना चाहिए, जिन्होंने हाल ही में अपने स्टॉक मूल्य के साथ सर्वकालिक उच्च स्तर को छुआ है।

Nvidia

मंगलवार को, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) का स्टॉक कुछ समय के लिए $144 प्रति शेयर के नए सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुँच गया। वर्ष-दर-वर्ष, NVDA के शेयर 200% ऊपर हैं, जो जून में 10-के-1 स्टॉक विभाजन के बाद शानदार लाभ की लकीर को जारी रखते हैं। 20 नवंबर को, कंपनी वित्त वर्ष 2025 के लिए अपने Q3 परिणाम जारी करने वाली है।

पूरे वर्ष के दौरान, Nvidia ने प्रति शेयर आय (EPS) के सभी अनुमानों को पीछे छोड़ दिया, जिसमें से आखिरी जुलाई में 8.33% सकारात्मक आश्चर्य के साथ समाप्त हुआ। अगली तिमाही के लिए, 14 विश्लेषकों को Zacks Investment Research के अनुसार $0.69 EPS की उम्मीद है। एक साल पहले की तिमाही के $0.38 EPS की तुलना में, यह 81% सुधार होगा।

यह पिछली तिमाही में Nvidia की 168% साल-दर-साल शुद्ध आय में $16.6 बिलियन की वृद्धि के अनुरूप है। लेकिन क्या आगे भी उतनी ही तेजी से विकास की गुंजाइश है? अक्टूबर की निवेशक प्रस्तुति में, Nvidia ने कहा कि "संपूर्ण कंप्यूटिंग स्टैक का पुनर्निर्माण किया गया है"।

हालाँकि पारंपरिक डेटा केंद्रों के इस उन्नयन ने पहले से ही बड़े पैमाने पर पूंजी प्रवाह को बढ़ावा दिया है, Nvidia निकट भविष्य में डेटा केंद्र के पदचिह्न को दोगुना करके $2 ट्रिलियन करने के लिए तथाकथित AI फ़ैक्टरियों पर भरोसा कर रहा है। एनवीडिया ने सभी कंप्यूटिंग स्टैक में पहला मूवर लाभ प्राप्त किया: डेटा प्रोसेसिंग, कंप्यूटर विज़न, विज्ञान, डीप लर्निंग, अनुशंसा प्रणाली, स्पीच एआई और एजेंटिक और फिजिकल एआई।

एनवीडिया के सीईओ जेन्सेन हुआंग ने अक्टूबर की शुरुआत में दोहराया कि ब्लैकवेल के ऑर्डर बिग टेक और एआई स्टार्टअप दोनों से "पागलपन" हैं, जो प्रति चिप $30k से $40k की कीमत सीमा के भीतर हैं। हालाँकि दीर्घकालिक NVDA धारकों के लिए इस बिंदु पर अपने लाभ को महसूस करना बुद्धिमानी होगी, इसका मतलब है कि NVDA में और अधिक उछाल की संभावना है।

बारह महीने आगे, औसत NVDA मूल्य लक्ष्य पर वर्तमान वॉल स्ट्रीट सर्वसम्मति $154.86 प्रति शेयर है। पिछले शुक्रवार को, बैंक ऑफ अमेरिका के विश्लेषक विवेक आर्य ने अपना लक्ष्य $165 से बढ़ाकर $190 कर दिया, जो $200 प्रति शेयर की ऊपरी पूर्वानुमानित सीमा के करीब है।

मेटा प्लेटफ़ॉर्म

जैसा कि Nvidia भविष्य के AI उत्पादों के लिए और अधिक चिप्स तैयार कर रहा है, मेटा प्लेटफ़ॉर्म इंक (NASDAQ:META) उन्हें अपने विशाल सोशल मीडिया इकोसिस्टम में लागू कर रहा है। अक्टूबर की शुरुआत में, META का शेयर $595.94 के अपने सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया, जिसकी कीमत अब $581.18 प्रति शेयर है। इस साल की शुरुआत में, META के शेयर 61% ऊपर हैं।

यह आश्चर्यजनक नहीं है क्योंकि कंपनी ने बड़े पैमाने पर स्टॉक बायबैक के Apple (NASDAQ:AAPL) के दृष्टिकोण को अपनाया है। इस साल फरवरी में, मेटा ने दिसंबर 2023 तक $30.93 बिलियन के निष्पादन के बाद, अतिरिक्त $50 बिलियन शेयर पुनर्खरीद को अधिकृत किया। यह मेटा का $0.50 तिमाही ($2 वार्षिक) पर पहला लाभांश जारी करना भी था, जिसने META शेयरधारकों को होल्डिंग बनाए रखने के लिए प्रोत्साहित किया।

मेटा प्लेटफ़ॉर्म महीने के अंत में, 30 अक्टूबर को अपनी Q3 आय परिणाम जारी करने वाला है। एनवीडिया की तरह, कंपनी ने वर्ष के दौरान ईपीएस अनुमानों को पीछे छोड़ दिया, जिसमें पिछली तिमाही में 9.79% का आश्चर्यजनक प्रदर्शन हुआ। अगली तिमाही के लिए, विश्लेषकों की ईपीएस सहमति $5.17 है, जबकि पिछले साल की तिमाही में यह $4.39 थी, जो लगभग 18% मूल्यांकन वृद्धि दर्शाती है।

दूसरी तिमाही में, मेटा ने अपने कर्मियों की संख्या में 1% की कमी की, लेकिन उसी अवधि के लिए प्रति विज्ञापन औसत मूल्य में 10% की वृद्धि की। अन्य राजस्व स्रोतों के साथ, $8,47 बिलियन के पूंजीगत व्यय द्वारा ऑफसेट, मेटा ने $7.8 बिलियन से $13.5 बिलियन तक 73% की वार्षिक शुद्ध आय वृद्धि दर्ज की।

हालाँकि मेटा की राजस्व वृद्धि एनवीडिया की तुलना में धीमी है, जो कि 22% वार्षिक है, लेकिन यह स्पष्ट है कि कंपनी कर्मियों के खर्चों में कटौती करना जारी रखेगी। आखिरकार, एक्स (ट्विटर) ने इस प्रवृत्ति के लिए मार्ग प्रशस्त किया जब एलोन मस्क ने 80% कर्मचारियों को नौकरी से निकाल दिया, बिना ऐप की कार्यक्षमता को प्रभावित किए।

लेकिन रियलिटी लैब्स अभी भी घाटे में चल रही है, मेटावर्स में मेटा अभी भी वैसा नहीं हुआ है जैसा मार्क जुकरबर्ग ने उम्मीद की थी। कुल मिलाकर, यह इस उच्च मूल्य बिंदु पर मेटा स्टॉक के लिए एक अच्छा निकास बिंदु बनाता है। औसत मेटा मूल्य लक्ष्य प्रति Nasdaq पूर्वानुमान डेटा पर 45 विश्लेषक इनपुट के आधार पर $627 प्रति शेयर है। यदि निवेशक अगले शेयर बाजार सुधार की प्रतीक्षा करते हैं तो यह 8.5% की वृद्धि अधिक होने की संभावना है।

नेटफ्लिक्स

एक सप्ताह पहले, नेटफ्लिक्स इंक (NASDAQ:NFLX) पर दीर्घकालिक डीप डाइव तेजी से बढ़ रहा था। कंपनी की नवीनतम Q3 आय रिपोर्ट के बाद यह सही साबित हुआ। नतीजतन, NFLX के शेयर $706.71 से बढ़कर आज के $763.12 प्रति शेयर हो गए।

Q3 रिपोर्ट में मजबूत विज्ञापन-स्तरीय वृद्धि और 15% YoY पर राजस्व वृद्धि दिखाई गई। स्ट्रीमिंग प्लेटफ़ॉर्म ने 6% आश्चर्य के साथ EPS अनुमान को पीछे छोड़ दिया, $5.09 अनुमानित के मुकाबले $5.4 की रिपोर्ट की गई। चौथी तिमाही के लिए, नेटफ्लिक्स को उम्मीद है कि सालाना आधार पर वृद्धि 14.7% पर थोड़ी कम होगी और परिचालन मार्जिन तीसरी तिमाही के रिकॉर्ड उच्च 29.6% से घटकर 21.6% हो जाएगा।

नतीजतन, निवेशकों को आने वाले महीनों में NFLX में गिरावट देखने को मिल सकती है, लेकिन इससे कंपनी के मजबूत बुनियादी सिद्धांतों और स्ट्रीमिंग बाजार पर कब्ज़ा करने से ध्यान नहीं भटकना चाहिए, जो Amazon (NASDAQ:AMZN) प्राइम वीडियो और Disney+ से आगे निकल गया है।

जब वह मूल्य सुधार होता है, तो निवेशक Nasdaq द्वारा एकत्रित 42 विश्लेषक इनपुट के आधार पर प्रति शेयर $786.34 के औसत NFLX मूल्य लक्ष्य की उम्मीद कर सकते हैं।