महामारी के दौरान, विकास शेयरों ने बाजार के प्रभावशाली बुल रन का नेतृत्व किया। निवेशकों ने विशेष रूप से प्रौद्योगिकी के संबंध में नवीन और विघटनकारी रुझानों पर ध्यान दिया, कई डिजिटलीकरण और वैकल्पिक ऊर्जा शेयरों को सर्वकालिक उच्च स्तर पर धकेल दिया।
हालाँकि, 2022 में यह एक अलग कहानी रही है। वॉल स्ट्रीट के ये पूर्व प्रेमी महत्वपूर्ण बिक्री दबाव में आ गए हैं। निवेशक लाभ लेने के अलावा, रेड-हॉट मुद्रास्फीति के स्तर और एक हॉकिश फेड के उद्भव के बीच बाजार दुर्लभ पूंजी का मूल्य निर्धारण कर रहे हैं।
कोविड -19 वेरिएंट और यूक्रेन में मौजूदा युद्ध ने झागदार विकास शेयरों के लिए निराशाजनक तस्वीर को जोड़ा है, अंत में कई शेयरों को बहु-महीने के निचले स्तर पर भेज दिया है।
दोनों डॉव जोन्स टेक्नोलॉजी इंडेक्स और टेक-हैवी NASDAQ 100 क्रमशः 15.3% और 14.8% साल-दर-साल (YTD) नीचे हैं। इस बीच, जनवरी के बाद से S&P 500 में 8.5% की गिरावट आई है।
फिर भी इतिहास हमें बताता है कि बेयरिश मार्केट व्यवहार अंततः समाप्त हो जाता है, और बाजार, विशेष रूप से मजबूत विकास शेयर, पलटाव करते हैं। इस प्रकार, अनुभवी निवेशक ज्यादातर लंबी अवधि के पोर्टफोलियो में उच्च रिटर्न का आनंद लेने के लिए ऐसे बीटेन-डाउन नाम खरीदना पसंद करते हैं।
आज की पोस्ट दो ग्रोथ एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पेश करेगी जो बाय-एंड-होल्ड निवेशकों से अपील करने की संभावना है।
1. Invesco S&P 500 Pure Growth ETF
- वर्तमान मूल्य: $177.04
- 52-सप्ताह की सीमा: $154.95-$223.10
- व्यय अनुपात: 0.35% प्रति वर्ष
हमारी सूची में सबसे पहले Invesco S&P 500® Pure Growth ETF (NYSE:RPG) है, जिसमें स्टॉक का एक सबसेट शामिल है जो मजबूत विकास विशेषताओं को प्रदर्शित करता है और एसएंडपी 500 इंडेक्स पर सूचीबद्ध है। प्रतिभूतियों का चयन करने के लिए उपयोग किए जाने वाले मुख्य मानदंड: बिक्री वृद्धि, प्रति शेयर आय (ईपीएस) वृद्धि, और मूल्य गति।
RPG, जो S&P 500 प्योर ग्रोथ इंडेक्स को ट्रैक करता है, में 58 होल्डिंग्स हैं। उप-क्षेत्रों के संबंध में, हम सूचना प्रौद्योगिकी (34.23%), स्वास्थ्य देखभाल (17.31%), उपभोक्ता विवेकाधीन (14.50%), वित्तीय (12.54%), और इंडस्ट्रियल्स (6.77%) देखते हैं।
टॉप 10 शेयरों में करीब 30% पोर्टफोलियो है। मार्च 2006 में इसकी स्थापना के बाद से, शुद्ध संपत्ति 2.47 अरब डॉलर तक पहुंच गई है।
रोस्टर में प्रमुख नामों में एकीकृत शक्ति समूह NRG Energy (NYSE:NRG); साइबर सुरक्षा कंपनी Fortinet (NASDAQ:FTNT); तेल और प्राकृतिक गैस कंपनी Diamondback Energy (NASDAQ:FANG); वित्तीय सेवा समूह Goldman Sachs (NYSE:GS), और SVB Financial Group (NASDAQ:SIVB) शामिल हैं।
RPG ने पिछले एक साल में लगभग 8% रिटर्न दिया और नवंबर 2021 में सर्वकालिक उच्च देखा। हालांकि, इस साल, ईटीएफ 16% के करीब है।
फॉरवर्ड पी/ई और पी/बी रेशियो 23.85x और 7.38x है। दो से तीन साल के क्षितिज वाले निवेशक मौजूदा स्तर के आसपास मूल्य खोजना शुरू कर सकते हैं।
2. iShares Semiconductor ETF
वर्तमान मूल्य: $462.30
- 52-सप्ताह की सीमा: $386.02-$559.02
- डिविडेंड यील्ड: 0.79%
- व्यय अनुपात: 0.43% प्रति वर्ष
पिछले एक दशक में, चिप क्षेत्र ने विस्फोटक वृद्धि का प्रदर्शन किया है। हाल के मीट्रिक हाइलाइट:
"2022 में कुल सेमीकंडक्टर बिक्री 11% बढ़ने और दुनिया भर में रिकॉर्ड उच्च $ 680.6 बिलियन तक पहुंचने का अनुमान है।"
हमारी सूची में अगला है iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX), जो यूएस चिप स्टॉक के साथ-साथ सेमीकंडक्टर उपकरण कंपनियों को एक्सपोजर प्रदान करता है।
SOXX, जिसमें 30 होल्डिंग्स हैं, को पहली बार जुलाई 2001 में सूचीबद्ध किया गया था। इसका बेंचमार्क ICE (NYSE:ICE) सेमीकंडक्टर इंडेक्स है। फंड के प्रमुख 10 नाम इसकी 8.14 बिलियन डॉलर की शुद्ध संपत्ति का 60% से अधिक है।
Broadcom (NASDAQ:AVGO), Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), Qualcomm (NASDAQ:QCOM), NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Intel (NASDAQ:INTC), और Texas Instruments (NASDAQ:TXN) SOXX में शीर्ष स्थान पर हैं।
इन सेमीकंडक्टर जायंट्स, जो हजारों उत्पादों और अनुप्रयोगों के लिए चिप्स का निर्माण करते हैं, ने ज्यादातर 2022 तक कठिन शुरुआत की है। ईटीएफ ने पिछले 12 महीनों में 12.2% से अधिक की वृद्धि की और जनवरी की शुरुआत में रिकॉर्ड उच्च देखा। फिर भी, तब से इसमें 14.8% की गिरावट आई है।
सेमीकंडक्टर उद्योग कृत्रिम बुद्धिमत्ता (एआई), स्वच्छ ऊर्जा, इलेक्ट्रिक वाहन (ईवीएस), इंटरनेट ऑफ थिंग्स (आईओटी), मशीन लर्निंग और रोबोटिक्स के केंद्र में रहेगा, जिससे उच्च चिप की मांग होगी। कीमत में हालिया गिरावट खुदरा निवेशकों के लिए कुछ शीर्ष विकास शेयरों को खरीदने और रखने का अवसर प्रस्तुत करती है। पिछला पी/ई और पी/बी अनुपात 23.72x और 5.64x है।