सोमवार को, सिटी ने सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स कंपनी लिमिटेड (005930:KS) (OTC: SSNLF) पर KRW97,000.00 के स्थिर मूल्य लक्ष्य के साथ अपनी बाय रेटिंग की पुष्टि की। कंपनी, जिसने पिछले बारह महीनों में $222.3 बिलियन का राजस्व अर्जित किया और InvestingPro मेट्रिक्स के अनुसार मजबूत वित्तीय स्वास्थ्य बनाए रखा है, बाजार की गतिशीलता को समायोजित कर रही है। फर्म ने नवंबर डायनामिक रैंडम-एक्सेस मेमोरी (DRAM) एवरेज सेलिंग प्राइस (ASP) और इसके 2025E ASP पूर्वानुमानों के हालिया अपडेट के लिए सैमसंग के लिए अपने वित्तीय मॉडल को समायोजित किया।
सिटी द्वारा किया गया विश्लेषण 2025 की पहली तिमाही के लिए DRAM ASP के लिए अपेक्षित वृद्धि दर में संशोधन को दर्शाता है, जो इसे पहले अनुमानित 3% गिरावट से 5% की कमी तक संशोधित करता है। इस बदलाव का श्रेय पारंपरिक DRAM में अल्पकालिक मांग में गिरावट को दिया जाता है। हालांकि, 2025 की शेष तिमाहियों के लिए दृष्टिकोण अधिक आशावादी है, जिसमें विकास के अनुमान क्रमशः दूसरी, तीसरी और चौथी तिमाही के लिए 0%, 5% और 9% तक समायोजित किए गए हैं।
36.7% के स्वस्थ सकल लाभ मार्जिन और मजबूत नकदी स्थिति के साथ, सैमसंग इस परिवर्तन को नेविगेट करने के लिए अच्छी स्थिति में दिखाई देता है। ये संशोधन उच्च प्रदर्शन वाले DDR5 और हाई बैंडविड्थ मेमोरी (HBM) उत्पादों के प्रत्याशित बेहतर मिश्रण पर आधारित हैं।
इसके विपरीत, फर्म ने इसी अवधि के लिए NAND ASP के लिए अपनी विकास धारणाओं को कम कर दिया है। नई उम्मीदें 6%, 2% की गिरावट और फिर 2025 की प्रत्येक बाद की तिमाही के लिए 1% और 4% की वृद्धि के लिए हैं। यह गिरावट कमजोर मांग के कारण होने वाली अपेक्षा से अधिक मूल्य क्षरण के कारण है, जिससे DRAM से होने वाली लाभप्रदता को संतुलित करने की संभावना है।
इन समायोजनों के बावजूद, सैमसंग के स्टॉक पर सिटी का रुख अपरिवर्तित बना हुआ है। विश्लेषक ने इस बात पर प्रकाश डाला कि DRAM की कीमतों में प्रत्याशित सुधार अब 2025 की दूसरी तिमाही में शुरू होने की उम्मीद है, जो शुरू में भविष्यवाणी की तुलना में जल्द ही शुरू हो जाएगी।
इस पहले की रिकवरी को भविष्य में सैमसंग के शेयर मूल्य में उतार-चढ़ाव के लिए एक सकारात्मक ड्राइवर के रूप में देखा जा रहा है। InvestingPro डेटा से पता चलता है कि शेयर अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जिसमें 7 विश्लेषकों ने हाल ही में अपनी कमाई की उम्मीदों को संशोधित किया है। सब्सक्राइबर प्रो रिसर्च रिपोर्ट के माध्यम से 12 अतिरिक्त ProTIPS और व्यापक वित्तीय विश्लेषण का उपयोग कर सकते हैं।
हाल ही में आई अन्य खबरों में, Samsung Electronics Co। लिमिटेड ने Q3 2024 के राजस्व में 7% की क्रमिक वृद्धि दर्ज की, जो KRW 79.1 ट्रिलियन तक पहुंच गई, जो मुख्य रूप से इसके मोबाइल एक्सपीरियंस (MX) डिवीजन से राजस्व में 13% की वृद्धि से प्रेरित है। हालांकि, एक बार की लागत और मुद्रा में उतार-चढ़ाव के कारण कंपनी का परिचालन लाभ घटकर KRW 9.2 ट्रिलियन रह गया। इन चुनौतियों के बावजूद, सैमसंग 2025 के लिए बाजार की मांग में सकारात्मक रुझान पेश करता है, जो उच्च मूल्य वाले उत्पादों और उन्नत तकनीकों पर ध्यान केंद्रित करता है, विशेष रूप से अर्धचालक और डिस्प्ले में।
कंपनी ने KRW 361 प्रति शेयर का लाभांश भी घोषित किया, जो वर्ष के लिए कुल KRW 9.8 ट्रिलियन था। सैमसंग अपनी प्रतिस्पर्धात्मकता को बढ़ावा देने के लिए अगली पीढ़ी के सेमीकंडक्टर आरएंडडी और एडवांस प्रोसेस नोड रूपांतरण में निवेश कर रहा है। कंपनी ने AI फीचर्स के साथ अपने फोल्डेबल डिवाइसेस को बढ़ाने की योजना बनाई है, जो बाजार की चुनौतियों का सामना करने और अपने उत्पाद की पेशकश को बढ़ाने के लिए अपनी रणनीतिक स्थिति को दर्शाती है।
संबंधित नोट पर, जेपी मॉर्गन ने अपने मूल्य लक्ष्य में मामूली कमी के बावजूद, सैमसंग के स्टॉक पर अपनी ओवरवेट रेटिंग बनाए रखी। फर्म ने सैमसंग के उच्च बैंडविड्थ मेमोरी प्रदर्शन में सुधार और आगामी रणनीतिक पहलों को प्रमुख कारकों के रूप में उद्धृत किया, जो स्टॉक की चाल को प्रभावित कर सकते हैं। कंपनी के लिए जेपी मॉर्गन की आय प्रति शेयर अनुमानों में मामूली कटौती के बाद, संशोधित मूल्य लक्ष्य जून 2025 के लिए निर्धारित किया गया है।
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