सोमवार को, मॉर्गन स्टेनली ने ग्लौकोस कॉर्पोरेशन (NYSE: GKOS) पर अपनी रेटिंग को संशोधित किया, $120.00 के मूल्य लक्ष्य को बनाए रखते हुए स्टॉक को इक्वलवेट से अंडरवेट में डाउनग्रेड किया। यह गिरावट फर्म द्वारा iDose के साथ ग्लौकोस के मजबूत उत्पाद चक्र और एक मजबूत पाइपलाइन की मान्यता के बावजूद आती है।
InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, कंपनी का बाजार पूंजीकरण $7.92 बिलियन है, जिसका राजस्व पिछले बारह महीनों में 18.7% बढ़ा है।
विश्लेषक ने कहा कि ग्लौकोस एक उत्कृष्ट कंपनी है, लेकिन मूल्यांकन संबंधी चिंताओं के आधार पर गिरावट को उचित ठहराया। पिछले एक साल में स्टॉक में 120.56% की उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई है, जो इसके iDose उत्पाद के लिए उच्च उम्मीदों से प्रेरित है।
विश्लेषक ने मौजूदा मूल्यांकन को सही ठहराने में कठिनाई व्यक्त की, यह इंगित करते हुए कि ग्लौकोस अपने उद्यम मूल्य और बिक्री अनुपात के लगभग 16 गुना पर ट्रेड करता है, जो कि विकास दर के साथ मेल खाने पर सेक्टर की ट्रेंड लाइन से काफी अधिक है। InvestingPro के उचित मूल्य विश्लेषण से पता चलता है कि मॉर्गन स्टेनली की चिंताओं के अनुरूप स्टॉक का वर्तमान में ओवरवैल्यूड किया गया है।
फर्म ने स्वीकार किया कि 2025 में iDose की बिक्री के लिए मौजूदा स्ट्रीट अनुमान $100 मिलियन के रूढ़िवादी लग सकते हैं, बाजार पूंजीकरण में लगभग $4.6 बिलियन की वृद्धि हुई है क्योंकि iDose उम्मीदों के रैंप-अप से पता चलता है कि मूल्यांकन के लिए बिक्री को $1 बिलियन से अधिक की आवश्यकता होगी।
विश्लेषक ने आगे का संदर्भ देते हुए बताया कि भले ही 2028 तक अनुमानित 30% समूह EBITDA मार्जिन के साथ बिक्री 1.5 बिलियन डॉलर तक पहुंच गई हो, फिर भी स्टॉक अनुमानित 18.5 गुना सामान्यीकृत EBITDA पर कारोबार कर रहा होगा।
अंत में, मॉर्गन स्टेनली का रुख इस धारणा को दर्शाता है कि ग्लौकोस का स्टॉक 2025 में सीमित उछाल का अनुभव कर सकता है क्योंकि यह हाल ही में देखे गए पर्याप्त लाभ को समायोजित करता है। इस परिप्रेक्ष्य ने फर्म को अपने कवरेज ब्रह्मांड के भीतर ग्लौकोस के शेयरों की निवेश क्षमता पर अधिक सतर्क दृष्टिकोण अपनाने के लिए प्रेरित किया है।
जबकि कंपनी 5.54 के मौजूदा अनुपात के साथ मजबूत तरलता बनाए रखती है, गहरी अंतर्दृष्टि प्राप्त करने वाले निवेशक InvestingPro की विस्तृत शोध रिपोर्ट के माध्यम से व्यापक मूल्यांकन मेट्रिक्स और 12 अतिरिक्त ProTIPS तक पहुंच सकते हैं।
हाल की अन्य खबरों में, ग्लौकोस कॉर्पोरेशन ने शुद्ध बिक्री में 24% की वृद्धि के साथ तीसरी तिमाही के मजबूत प्रदर्शन की सूचना दी, जो $96.7 मिलियन तक पहुंच गई, जो मुख्य रूप से यूएस ग्लूकोमा फ्रैंचाइज़ी की बिक्री में 35% की वृद्धि से प्रेरित है।
iDose TR और iStent उत्पाद लाइनों के सफल लॉन्च के बाद, कंपनी ने अपने पूरे वर्ष 2024 के बिक्री मार्गदर्शन को $3.77 मिलियन और $3.79 मिलियन के बीच बढ़ा दिया।
ग्लौकोस अपने ग्लूकोमा और कॉर्नियल हेल्थ फ्रेंचाइजी द्वारा संचालित भविष्य के विकास के बारे में आशावादी है, और इसका लक्ष्य कैश फ्लो ब्रेक-ईवन और भविष्य के लाभदायक क्वार्टर के लिए है। कंपनी ने 16 दिसंबर, 2024 से पहले कन्वर्टिबल सीनियर नोट्स में 57.5 मिलियन डॉलर को कॉमन स्टॉक में बदलने की भी योजना बनाई है।
हालांकि, ग्लौकोस को कुछ मेडिकेयर प्रशासनिक ठेकेदारों और iDose लॉन्च से संबंधित विनिर्माण अक्षमताओं के साथ प्रतिपूर्ति चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है। इन चुनौतियों के बावजूद, कंपनी को 2025 में iDose द्वारा संचालित टॉप-लाइन त्वरण का अनुमान है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।