आने वाले हफ़्ते में बाज़ारों में देखने लायक पांच चीज़ें
- शेयर बाजार के राजकोषीय संकट से उबरने के कारण निवेशकों की भावना अपने ऐतिहासिक औसत 37.5% से अधिक हो गई है
- निवेशक अब आश्चर्यचकित हैं कि क्या रैली साल के अंत तक बनी रहेगी
- इसे ध्यान में रखते हुए, तेजी का दृष्टिकोण बनाए रखने के 5 कारण यहां दिए गए हैं
- इन्वेस्टिंगप्रो की 55% तक की छूट के साथ अपने ब्लैक फ्राइडे लाभ को सुरक्षित करें!
उन लोगों के ख़िलाफ़ जो बाज़ार के लिए विनाशकारी परिदृश्य की भविष्यवाणी करते रहते हैं, मैं विभिन्न सम्मोहक कारणों से समर्थित, शेष वर्ष के लिए एक सकारात्मक दृष्टिकोण रखता हूँ। हालांकि बाजार अंततः निर्णायक है और पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणाम की गारंटी नहीं देता है, लेकिन 5 उल्लेखनीय कारक हैं जिन पर निवेशकों को अभी ध्यान देना चाहिए।
आइए उनकी समीक्षा करें:
1. ज़्विग ब्रेडथ थ्रस्ट इंडिकेटर (जेडबीटी) आम तौर पर बाजार में एक दिलचस्प बिंदु का संकेत देता है जब अधिकतम 10 दिनों के भीतर 0.40 से नीचे 0.615 से ऊपर तक संक्रमण होता है। अब ऐसी है व्यवस्था
वास्तव में, 0.6 सीमा से ऊपर ZBT के ऐतिहासिक S&P 500 आंकड़े दिलचस्प हैं:
- एक महीने बाद, इसमें औसतन +4.8% की वृद्धि हुई।
- तीन महीने बाद, इसमें औसतन +7.5% की वृद्धि हुई।
- छह महीने बाद, इसमें औसतन +15% की वृद्धि हुई।
- बारह महीने बाद, इसमें औसतन +23% की वृद्धि हुई।
2. कमाई निरंतर स्टॉक वृद्धि में योगदान करती है। प्रारंभ में अपेक्षाकृत कम होने का अनुमान था, Q3 अनुमान अब S&P 500 आय में +6% की वृद्धि का सुझाव देते हैं, जो कई पूर्वानुमानों की तुलना में कहीं अधिक मजबूत अर्थव्यवस्था का संकेत देता है।
3. पिछले 44 वर्षों में (1980 से), S&P 500 में 22 वर्षों में -10% या उससे अधिक की गिरावट देखी गई। उनमें से 12 वर्षों में, बाद में इसमें औसतन +17% की वृद्धि हुई।
4. पिछले 95 वर्षों में, केवल 9 वर्ष ऐसे थे जब S&P 500 अगस्त, सितंबर और अक्टूबर में नकारात्मक रूप से बंद हुआ। इसके बाद के महीनों में बाज़ार में लगातार वृद्धि देखी गई (एक वर्ष को छोड़कर)।
5. पिछले 10 फेड रेट बढ़ोतरी की जांच, विशेष रूप से चक्र के समापन पर अंतिम बढ़ोतरी, एसएंडपी 500 एक साल बाद 8 बार बढ़ी, औसतन +14.3% की वृद्धि। 26 जुलाई को अंतिम दर वृद्धि में केंद्रीय बैंक ने 20 सितंबर और 1 नवंबर दोनों बैठकों में दरों को अपरिवर्तित रखने का विकल्प चुना।
बाजार लगभग निश्चित है कि यह आखिरी दर वृद्धि थी। यदि पुष्टि की जाती है, तो ऐतिहासिक रूप से तेजी की अवधि दर में कटौती की शुरुआत के छह महीने बाद तक बढ़ जाती है।
समय के साथ स्टॉक का प्रभुत्व
प्रतीत होता है कि आशावादी दृष्टिकोण के बावजूद, तेजी का होना हमेशा सकारात्मक परिणाम की गारंटी नहीं देता है - जब तक कि आप सही शेयरों में तैनात न हों।
इसे ध्यान में रखते हुए, आइए हाल के वर्षों में लाभांश सहित उपज के मामले में शीर्ष प्रदर्शन करने वाले शेयरों पर विचार करें। इनमें से अधिकतर स्टॉक निवेशकों के बीच जाने-माने हैं।
पिछले 5 वर्षों में सर्वश्रेष्ठ एसएंडपी 500 स्टॉक:
पिछले 10 वर्षों में शीर्ष एसएंडपी 500 स्टॉक
- एनवीडिया (NASDAQ:NVDA) +12,889%
- एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेस इंक (NASDAQ:AMD) +3,266%
- ब्रॉडकॉम (NASDAQ:AVGO) +2,419%
पिछले 15 वर्षों में सर्वश्रेष्ठ एसएंडपी 500 स्टॉक:
पिछले 20 वर्षों में सर्वश्रेष्ठ एसएंडपी 500 स्टॉक
पिछले 30 वर्षों में सर्वश्रेष्ठ एसएंडपी 500 स्टॉक
- मॉन्स्टर बेवरेज +206.430%
- अमेज़न (NASDAQ:AMZN) +177,354%
- सेब +75,322%
सूचकांक में शेयरों के भार में जबरदस्त बदलाव।
समय बदलता है और बाज़ार भी। निम्नलिखित रैंकिंग में मैं आपको 10 साल पहले एसएंडपी500 में शेयरों का सबसे बड़ा वजन दिखाने जा रहा हूं और आज उनका कितना वजन है। एक आमूल-चूल परिवर्तन:
10 साल पहले सूचकांक में सबसे अधिक वजन वाले शेयर इस प्रकार थे:
- ऐप्पल: 2.81%.
- एक्सॉन मोबिल (एनवाईएसई:एक्सओएम): 2.43%।
- अल्फाबेट (NASDAQ:GOOGL): 2.04% वर्णमाला (NASDAQ: ): 2.04
- माइक्रोसॉफ्ट (NASDAQ:MSFT): 1.90%
वर्तमान में सबसे अधिक भारित स्टॉक हैं:
- ऐप्पल: 7.32%.
- माइक्रोसॉफ्ट: 6.92%।
- अल्फाबेट: 4.23%
- अमेज़न: 3.75%
सरल शब्दों में, एक दशक पहले, S&P 500 में चार सबसे बड़ी कंपनियों का संयुक्त भार 9.18% था। आज वह भार बढ़कर 22.22% हो गया है।
इस सप्ताह, एसएंडपी 500 समान भारित सूचकांक, जहां सभी स्टॉक समान भार रखते हैं, में -1.8% की हानि हुई, जबकि पारंपरिक एसएंडपी 500, प्रत्येक स्टॉक के लिए अलग-अलग भार के साथ, +1.3 का लाभ दर्ज किया गया %.
इसका श्रेय तथाकथित "शानदार 7" शेयरों के प्रभावशाली प्रदर्शन को जाता है, जिन्होंने सप्ताह के लिए +3.8% की वृद्धि दर्ज की और, सूचकांक में उनके पर्याप्त वजन के कारण, इसे और अधिक बढ़ा दिया। वर्ष दर वर्ष, S&P 500 समान भार -1.7% नीचे है, जो S&P 500 से 17 अंक कम है।
यह ध्यान देने योग्य है कि मैग्निफिसेंट 7 में से, जिसने दिसंबर 2017 से अक्टूबर 2023 तक एसएंडपी 500 के +9.9% वार्षिक रिटर्न में लगभग +40% का योगदान दिया, उनमें से पांच ने अभी भी इस विशिष्ट समूह में अपनी स्थिति बरकरार रखी है।
निवेशक भावना
तेजी की भावना, यानी अगले छह महीनों में स्टॉक की कीमतें बढ़ने की उम्मीद, 18.3 प्रतिशत अंक बढ़कर 42.6% हो गई और यह अपने ऐतिहासिक औसत 37.5% से ऊपर है। इस सप्ताह की वृद्धि 15 जुलाई 2010 के बाद सबसे बड़ी (18.4 प्रतिशत अंक ऊपर) थी।
मंदी की भावना, यानी अगले छह महीनों में स्टॉक की कीमतें गिरने की उम्मीद, 23.1 प्रतिशत अंक गिरकर 27.2% हो गई और अपने ऐतिहासिक औसत 31% से नीचे है।
2023 में शेयर बाज़ार रैंकिंग
इस वर्ष अब तक प्रमुख शेयर बाज़ारों का प्रदर्शन इस प्रकार रहा:
- Nasdaq +31,83%
- Nikkei Japanese +24.81%.
- FTSE MIB Italian +20.24% +20.24
- S&P 500 +15%
- Ibex 35 Spanish +13.88% +10.64% +10.64
- Euro Stoxx 50 +10,64%
- Dax alemán +9,41%
- Cac francés +8,82%
- Dow Jones +3,43%
- FTSE 100 British -1.22% -1.22
- Hang Seng Chinese -13.03% +13.03
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प्रकटीकरण: लेखक के पास इस रिपोर्ट में उल्लिखित किसी भी स्टॉक में कोई पद नहीं है।