स्टॉक मार्केट में दिसंबर का उछाल 2024 में तेजी के लिए एक संभावित स्प्रिंगबोर्ड है

दिसंबर, ऐतिहासिक रूप से पिछले 72 वर्षों में एसएंडपी 500 और डॉव जोन्स के लिए वर्ष का तीसरा सबसे अच्छा महीना है, जिसमें क्रमशः +1.4% और +1.5% का औसत रिटर्न मिलता है। .

इसके अलावा, यह रसेल 2000 के लिए दूसरे सबसे अच्छे महीने का दर्जा और नैस्डेक और रसेल 1000 दोनों के लिए तीसरे सबसे अच्छे महीने का दर्जा हासिल करता है।

विवरण में जाने पर, महीने का उत्तरार्ध ऐतिहासिक रूप से बाज़ारों के लिए काफी बेहतर रहा है।

चुनाव-पूर्व वर्ष में, दिसंबर अपने आप में आगे निकल जाता है, जिससे निम्नलिखित औसत लाभ मिलते हैं:

डॉव जोन्स: +2.7%, पिछले 18 दिसंबर महीनों में से 14 में वृद्धि का रुझान प्रदर्शित कर रहा है।

• एसएंडपी 500: +2.9%
• नैस्डैक: +4.2%
• रसेल 1000: +2.9%
• रसेल 2000: +3%।

स्टॉक के लिए मजबूत दिसंबर 2024 में तेजी का संकेत देता है

यह यूरोप और संयुक्त राज्य अमेरिका दोनों में शेयर बाजारों के लिए एक अच्छा वर्ष रहा है। एसएंडपी 500, जिसने अब तक +8% से अधिक की बढ़त हासिल की है, एक सराहनीय उपलब्धि है और इसके इतिहास में 30 बार ऐसा हुआ है।

दिलचस्प बात यह है कि उन 30 उदाहरणों में, एसएंडपी 500 में अगले वर्ष +15.88% की औसत वृद्धि देखी गई।

दिसंबर की शुरुआत के बाद जब सूचकांक +8% या उससे अधिक की वार्षिक बढ़त के साथ वर्ष के समापन के करीब पहुंचता है, तो 90% मामलों में, यह परिदृश्य एक प्रभावशाली अगले वर्ष का पूर्वाभास देता है, जिसमें लगभग +16% का औसत रिटर्न होता है।

हालांकि यह सच है कि कुछ लोग उस समय के बारे में चिंतित हो सकते हैं जब सूचकांक आखिरी बार लगभग एक साल पहले 2 जनवरी, 2022 को नई सर्वकालिक ऊंचाई पर पहुंचा था, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यह अपने चरम के बहुत करीब है। इसलिए, शांत रहना और धैर्य रखना महत्वपूर्ण है।

पहला गैप: निस्संदेह, क्लासिक एसएंडपी 500, जो सूचकांक में अलग-अलग वजन वाले शेयरों से बना है, एसएंडपी 500 के बराबर वजन से काफी आगे निकल रहा है, जहां सभी स्टॉक समान वजन रखते हैं।

2023 में पूर्व की तुलना में पूर्व के पक्ष में अंतर 14% है। लाभांश सहित दोनों एसएंडपी 500 सूचकांकों पर एक ऐतिहासिक नजर डालने से उनके बीच सबसे बड़े अंतर की निम्नलिखित रैंकिंग का पता चलता है:

• Year 1975: 17.4%
• Year 2000: 18.7%
• Year 2009: 19.8%
• Year 1998: 16.4%
• Year 2023: 14%

दूसरा अंतर: ग्रोथ स्टॉक इस साल अब तक वैल्यू स्टॉक से 30% बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं, जो 1979 के बाद से रिकॉर्ड पर दूसरा सबसे बड़ा रिटर्न है (केवल 2020 अधिक था)।

2022 में, वैल्यू स्टॉक्स ने ग्रोथ स्टॉक्स से 22% बेहतर प्रदर्शन किया। 2023 में, ग्रोथ स्टॉक्स ने वैल्यू स्टॉक्स से 30% बेहतर प्रदर्शन किया।

60/40 पोर्टफोलियो ने शानदार वापसी की

इतिहास में अपना सबसे खराब वर्ष दर्ज करने के बारह महीने बाद, पारंपरिक 60/40 पोर्टफ़ोलियो ने तीन दशकों से अधिक समय में अपने सबसे अच्छे महीने पर हस्ताक्षर किए हैं।

उनका रिटर्न वर्तमान में +9.6% है, जो नवंबर को, बैंक ऑफ अमेरिका के अनुसार, दिसंबर 1991 के बाद से सबसे अच्छा महीना बनाता है।

इन पोर्टफोलियो में 60% स्टॉक और 40% बॉन्ड शामिल हैं। इसी कारण इन्हें संतुलित पोर्टफोलियो भी कहा जाता है।

इसलिए, इस प्रकार का पोर्टफोलियो शेयरों में 60% पूंजी निवेश पर आधारित है, हालांकि उनमें जोखिम की संभावना अधिक है, लेकिन लाभप्रदता की संभावना भी अधिक है, और 40% बांड या निश्चित आय, कम पुनर्मूल्यांकन वाली परिसंपत्तियों में निवेश पर आधारित है। संभावित लेकिन जोखिम भी कम।

स्वैप मार्च में कम ब्याज दरों की 40% संभावना दिखाते हैं

शुक्रवार की रोजगार रिपोर्ट में अमेरिकी अर्थव्यवस्था में मजबूती देखी गई। पिछले महीने नॉनफार्म पेरोल्स 199,000 बढ़ गया, बेरोजगारी दर गिरकर 3.7% हो गई और मासिक वेतन वृद्धि ने बाजार के अनुमानों को पीछे छोड़ दिया। इस बीच, सभी पूर्वानुमानों को पछाड़ते हुए, दिसंबर की शुरुआत में उपभोक्ता विश्वास ने तेजी से वापसी की।

S&P 500 ने लगातार छठे सप्ताह बढ़त दर्ज की, जो नवंबर 2019 के बाद से इसकी सबसे लंबी जीत का सिलसिला है। वॉल स्ट्रीट का डर गेज, VIX, महामारी से पहले के स्तर पर लौट आया। संयुक्त राज्य अमेरिका 2-वर्ष पैदावार 12 आधार अंक बढ़कर 4.72% हो गई। स्वैप अनुबंध अब मार्च दर में कटौती की 40% संभावना दिखाते हैं, जो नौकरियों के आंकड़ों से पहले 50% थी।

इस बीच, सबसे बड़े मेम निवेश माध्यमों में से एक का पतन हो रहा है

राउंडहिल इन्वेस्टमेंट्स ने अपनी शुरुआत के ठीक दो साल बाद 11 दिसंबर को अपना राउंडहिल एमईएमई ईटीएफ (NYSE:MEME) बंद कर दिया। यह गेमस्टॉप (NYSE:GME) और AMC एंटरटेनमेंट (NYSE:AMC) जैसे शेयरों में निवेश करने के लिए मंचों पर जमा किए गए भारी ब्याज को भुनाने वाला पहला ETF था।

लेकिन इस ईटीएफ का बंद होना इस क्षेत्र में एक और घटना है। मॉर्निंगस्टार डायरेक्ट के अनुसार, इस साल अब तक 203 अमेरिकी ईटीएफ बंद हो रहे हैं। यह 2022 में फंड की संख्या से 38% अधिक और 2021 में 180% से अधिक है।

इसके अलावा, संपत्ति घटकर मात्र 2.7 अरब डॉलर रह गई है। इसका मतलब है कि प्रशासक 0.69% के वार्षिक व्यय अनुपात के आधार पर, इसे प्रबंधित करने के लिए प्रति वर्ष लगभग 18,630 ही ला रहा है। यह अधिकांश फंडों की परिचालन लागत को कवर करने के लिए पर्याप्त नहीं है।

लेकिन इससे निवेशकों को नुकसान भी हुआ है. जिस किसी ने भी 8 दिसंबर, 2021 को यह ईटीएफ खरीदा, उसका -58% पैसा डूब गया। और यह इस तथ्य के बावजूद है कि ईटीएफ ने नई संपत्तियां जोड़ी हैं जो बेहतर प्रदर्शन कर रही हैं। उदाहरण के लिए, इसमें सुपर माइक्रो कंप्यूटर (NASDAQ:SMCI) जोड़ा गया, जो ETF की शुरुआत के बाद से +553% बढ़ गया है।

लेकिन इसमें कुछ बाधाएं हैं, जैसे कि एएमसी एंटरटेनमेंट (एनवाईएसई:एएमसी), जो कि फंड की स्थापना के बाद से -98% नीचे है, और गेमस्टॉप (एनवाईएसई:जीएमई), जो कि है दिसंबर 2021 के बाद से -69% की गिरावट आई है। ईटीएफ की 80% से अधिक मौजूदा स्थिति फंड खुलने के समय की तुलना में अब कम है।

स्टॉक मार्केट रैंकिंग YTD:

वर्ष के लिए दुनिया के प्रमुख स्टॉक एक्सचेंजों की रैंकिंग इस प्रकार है:

• Nasdaq +37,01%
• FTSE MIB Italian +28.25%
• Ibex 35 Spanish +24.23%.
• Nikkei Japanese +23.81% +20.37
• Dax alemán +20,37%
• S&P 500 +19.39%.
• Euro Stoxx 50 +19,23%
• CAC +16,26%
• Dow Jones +8,97%
• FTSE 100 UK +1.38% +1.38

निवेशक भावना (AAII)

तेजी की भावना, यानी यह उम्मीद कि स्टॉक की कीमतें अगले छह महीनों में बढ़ेंगी, थोड़ी गिरावट के साथ 47.3% हो गई, लेकिन अपने ऐतिहासिक औसत 37.5% से ऊपर बनी हुई है।

मंदी की भावना, यानी अगले छह महीनों में स्टॉक की कीमतों में गिरावट की उम्मीद, बढ़कर 27.4% हो गई, लेकिन अपने ऐतिहासिक औसत 31% से नीचे बनी हुई है।

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अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है; यह निवेश के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सलाह या सिफ़ारिश नहीं है, इसका उद्देश्य किसी भी तरह से संपत्ति की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि किसी भी प्रकार की संपत्ति का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और यह अत्यधिक जोखिम भरा होता है और इसलिए, कोई भी निवेश निर्णय और संबंधित जोखिम निवेशक के पास रहता है।