बेयर मार्केट के बावजूद, S&P 500 का दीर्घावधि यील्ड औसत से ऊपर बना हुआ है

• 2022 में, अमेरिकी मुद्रा आपूर्ति 1958 के बाद से पहले वर्ष के लिए गिर गई
• इसने उच्च-उड़ान तकनीकी शेयरों पर भारी टोल लगाने में मदद की
• हालांकि, पिछले साल के घाटे के बावजूद, दीर्घकालिक निवेश एक अत्यधिक लाभदायक रणनीति बनी हुई है

बाय एंड होल्ड एक दीर्घकालिक निवेश रणनीति है जो स्थिर, लाभांश-भुगतान करने वाली कंपनियों में शेयर खरीदने और उन्हें अनिश्चित काल के लिए होल्ड करने पर आधारित है। बेशक, शेयर समय-समय पर बेचे जाते हैं।

जैसा कि पता चला है, 2022 के बेयर मार्केट ने लंबी अवधि के बुल्स को नुकसान नहीं पहुंचाया, क्योंकि S&P 500 पर 10 साल का रिटर्न लगातार पांचवें साल औसत से ऊपर बना हुआ है।

पिछले 10 वर्षों में S&P 500 का वार्षिक रिटर्न +11.7% था। हालांकि एक साल पहले +16% से नीचे, वृद्धि 1927 के बाद से प्रत्येक दशक के औसत +10.6% से ऊपर रही।

अमेरिकी मुद्रा आपूर्ति 63 वर्षों में पहली बार गिरती है

2022 पिछले 63 में पहला वर्ष था जिसमें पैसे की आपूर्ति गिर गई - 1.3% सटीक होने के लिए।

यह महत्वपूर्ण है क्योंकि 1959 से 2021 तक, अमेरिकी मुद्रा आपूर्ति बिना किसी अपवाद के हर साल बढ़ी। सबसे बड़ी वृद्धि 2020 (25%) में हुई थी, और 1970 के दशक में, 13% की वृद्धि के साथ चार साल थे। सबसे छोटी वृद्धि 1994 (0.3%) और 1993 (1%) में हुई थी।

मनी सप्लाई, जिसे M2 के रूप में भी जाना जाता है, एक अर्थव्यवस्था में संचलन में धन की मात्रा को संदर्भित करता है, दोनों व्यक्तियों द्वारा नकद (बैंकनोट और सिक्के) के रूप में और जमा (क्रेडिट ट्रांसफर, प्रॉमिसरी नोट्स, चेक, आदि) के रूप में। .).

केंद्रीय बैंक मुद्रा आपूर्ति को स्वीकार्य स्तर पर रखने के लिए जिम्मेदार हैं। एक सरल उदाहरण के रूप में, मान लीजिए कि किसी देश का केंद्रीय बैंक अधिक सिक्के ढालकर मुद्रा आपूर्ति बढ़ाने का निर्णय लेता है।

नतीजतन, मुद्रा का मूल्यह्रास होगा। क्योंकि जब आप किसी चीज की आपूर्ति बढ़ा देते हैं तो उसका मूल्य घट जाता है।

वैल्यू स्टॉक बनाम ऐतिहासिक गैप। ग्रोथ स्टॉक्स

ग्रोथ स्टॉक्स ने 2022 में वैल्यू स्टॉक्स को 21.6% के स्प्रेड के साथ अंडरपरफॉर्म किया, जो कि दूसरा सबसे बड़ा ऐतिहासिक गैप है। केवल 2000 में हमने एक बड़ा अंतर (29.6%) देखा, जो 2001 से 2006 तक मूल्य वृद्धि की 6 साल की लकीर की शुरुआत थी।

यदि आप मूल्य और विकास शेयरों से परिचित नहीं हैं, तो यहां सारांश है:

1) वैल्यू स्टॉक: इस प्रकार के स्टॉक में निवेश उनके फंडामेंटल के आधार पर अंडरवैल्यूड स्टॉक खरीदने पर आधारित होता है और बाजार के अंत में मध्यम और लंबी अवधि में उनकी उचित कीमत का इंतजार करता है।

इसलिए, यह मूल्य दर्शन कंपनियों का गहराई से विश्लेषण करने, उनके आंतरिक मूल्य का निर्धारण करने और यह जांचने के बारे में है कि यह उनके बाजार मूल्य से मेल खाता है या नहीं, यह देखने के लिए कि क्या वे छूट पर व्यापार कर रहे हैं और महत्वपूर्ण उल्टा है।

मूल्य क्षेत्रों में बिजली, रियायतें, मोटरवे और भोजन होते हैं और इन्हें 40% के न्यूनतम भुगतान अनुपात (लाभ का प्रतिशत जो एक कंपनी अपने शेयरधारकों को लाभांश के रूप में वितरित करती है) द्वारा चित्रित किया जाता है।

2) ग्रोथ स्टॉक्स: निवेश उन कंपनियों के शेयरों को खरीदने पर आधारित होता है, जिनके भविष्य में मजबूती से बढ़ने की उम्मीद होती है। ये कंपनियां लाभांश का भुगतान नहीं करती हैं क्योंकि वे अपने मुनाफे का पुनर्निवेश करती हैं।

निवेशक भावना (एएआईआई)

बुलिश सेंटीमेंट, या उम्मीद है कि अगले छह महीनों में स्टॉक की कीमतें बढ़ेंगी, 2.6 प्रतिशत अंक गिरकर 28.4% हो गया। यह लगातार 56वें सप्ताह अपने ऐतिहासिक औसत 37.5% से नीचे बना हुआ है।

मंदी की भावना, या उम्मीद है कि शेयर की कीमतें अगले छह महीनों में गिरेंगी, 3.6 अंक बढ़कर 36.7% हो गई। अगस्त 2022 के बाद यह पहली बार है कि निराशावाद लगातार तीन हफ्तों से 40% से नीचे रहा है। यह अपने ऐतिहासिक औसत 31% से ऊपर बना हुआ है।

ग्लोबल स्टॉक मार्केट रैंकिंग

2023 में अब तक के मुख्य यूरोपीय, यू.एस. और चीनी स्टॉक एक्सचेंजों के रिटर्न इस प्रकार हैं:

1. Shanghai Shenzhen CSI 300 +8.52%.
2. Italian FTSE MIB +11.21%.
3. Nasdaq 100 +11.21%.
4. Euro Stoxx 50 +8.85%.
5. IBEX 35 35 +9.76%.
6. CAC 40 +8.72%.
7. German Dax +7.81%.
8. S&P 500 +6.02%.
9. Japanese Nikkei +5.13%
10. British FTSE 100 +4.06%.
11. Dow Jones Industrial Average +2.5%.

प्रकटीकरण: लेखक उल्लिखित किसी भी प्रतिभूति का स्वामी नहीं है।